期權(quán)波動(dòng)率？據(jù)悉期權(quán)的波動(dòng)率是金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)程度，是對資產(chǎn)收益率不確定性的衡量，用于反映金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。波動(dòng)率越高，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越劇烈，資產(chǎn)收益率的不確定性就越強(qiáng)；波動(dòng)率越低，金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)越平緩，資產(chǎn)收益率的確定性就越強(qiáng)。
期權(quán)的隱含波動(dòng)率是期權(quán)的市場價(jià)格中“隱含”的對標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)率的預(yù)期值，包含市場中大量前瞻性的信息，反映了市場對于標(biāo)的資產(chǎn)未來波動(dòng)率的預(yù)期，因而在期權(quán)定價(jià)、標(biāo)的資產(chǎn)市場預(yù)測以及策略交易中具有非常重要的作用，我們也可以把隱含波動(dòng)率也可以理解為市場實(shí)際波動(dòng)率的預(yù)期。
期權(quán)的波動(dòng)率是布萊克-斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式中一項(xiàng)重要因素。在計(jì)算期權(quán)的理論價(jià)格時(shí)，通常采用標(biāo)的資產(chǎn)的歷史波動(dòng)率。波動(dòng)率越大，期權(quán)的理論價(jià)格越高；反之波動(dòng)率越小，期權(quán)的理論價(jià)格越低。