近日，人保部發(fā)布了《2018年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，《公報(bào)》顯示，截至2018年末，全國(guó)共有9.43億人參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，年末基金累計(jì)結(jié)存5.82萬(wàn)億元。上周，社保基金會(huì)又發(fā)布《全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)社保基金年度報(bào)告（2018年度）》，介紹了當(dāng)前2.24萬(wàn)億社保基金的投資運(yùn)作狀況。

記者注意到，《報(bào)告》顯示，社保基金2018年權(quán)益投資收益額為-476.85億元，但自成立以來(lái)社保基金年均投資收益率7.82%，累計(jì)投資收益額達(dá)到9552.16億元。

那么，是哪些重倉(cāng)股讓社保基金接連賺錢呢？就讓記者來(lái)理一理……

成立以來(lái)年均投資收益率7.82%

近日公布的《全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)社保基金年度報(bào)告（2018年度）》主要披露了全國(guó)社保基金、個(gè)人賬戶基金和地方委托資金（以下統(tǒng)稱社保基金）的投資運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況。《報(bào)告》顯示，2018年末，社保基金資產(chǎn)總額22353.78億元。

從社保基金具體的投資方式上看，主要分為直接投資與委托投資兩種。直接投資主要包括銀行存款、信托貸款、股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、轉(zhuǎn)持國(guó)有股和指數(shù)化股票投資等。而委托投資則由社保基金會(huì)委托投資管理人管理運(yùn)作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等。當(dāng)前境內(nèi)共有華夏、南方、易方達(dá)、博時(shí)、匯添富、富國(guó)等16家公募基金擁有社保基金的管理資格。據(jù)此劃分，2.24萬(wàn)億社保基金中直接投資資產(chǎn)達(dá)9915.40億元，占比為44.36%，而委托投資資產(chǎn)占社保基金資產(chǎn)總額的55.64%，達(dá)到12438.38億元。

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就權(quán)益投資而言，《報(bào)告》顯示，截至2018年末，社保基金權(quán)益總額為20573.56億元。由于去年權(quán)益市場(chǎng)整體表現(xiàn)低迷，因此收益也不甚理想。數(shù)據(jù)顯示，社保基金2018年權(quán)益投資收益額為-476.85億元，投資收益率-2.28%。雖然短期表現(xiàn)不佳，但拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看仍有不錯(cuò)的成績(jī)——自成立以來(lái)社保基金年均投資收益率7.82%，累計(jì)投資收益額9552.16億元。

財(cái)政性撥入累計(jì)近萬(wàn)億元

作為養(yǎng)老制度的重要組成部分，全國(guó)社會(huì)保障基金用于人口老齡化高峰時(shí)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保障支出的補(bǔ)充、調(diào)劑，主要由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基理財(cái)序資收益和以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成。《報(bào)告》顯示，截至2018年末，財(cái)政性撥入全國(guó)社保基金資金和股份累計(jì)達(dá)9151.57億元。

其中，中央財(cái)政預(yù)算撥款占比最多，累計(jì)撥款3298.36億元，占比36%。其次是國(guó)有股減轉(zhuǎn)持資金和股份累計(jì)達(dá)2843.07億元，彩票公益金累計(jì)達(dá)3010.14億元。如果扣除實(shí)業(yè)投資項(xiàng)目上市時(shí)社保基金會(huì)作為國(guó)有股東履行減持義務(wù)累計(jì)減少國(guó)有股13.88億元，及用于四川地震災(zāi)區(qū)工傷保險(xiǎn)金補(bǔ)助財(cái)政調(diào)回6.80億元，財(cái)政性凈撥入全國(guó)社保基金累計(jì)9130.89億元。

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據(jù)悉，7月10日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議進(jìn)一步表示，為增強(qiáng)社保基金可持續(xù)性，進(jìn)一步夯實(shí)養(yǎng)老社會(huì)保障制度基礎(chǔ)，決定今年全面推開將中央和地方國(guó)有及國(guó)有控股大中型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的10%國(guó)有股權(quán)，劃轉(zhuǎn)至社保基金會(huì)和地方相關(guān)承接主體，并作為財(cái)務(wù)投資者，依照規(guī)定享有收益權(quán)等權(quán)利。中國(guó)財(cái)政預(yù)算績(jī)效專委會(huì)副主任委員張依群在接受媒體采訪表示，根據(jù)2017年度國(guó)有資產(chǎn)管理情況的綜合報(bào)告數(shù)據(jù)測(cè)算，按10%比例，預(yù)計(jì)可劃轉(zhuǎn)國(guó)有資本達(dá)6萬(wàn)億元。

首批基金二季報(bào)十大重倉(cāng)股曝光

金融、消費(fèi)股最受青睞

7月15日，2019年首批公募基金二季報(bào)密集來(lái)襲，包括前海開源、融通、南方、萬(wàn)家、天弘、平安等在內(nèi)的12家基金公司部分產(chǎn)品率先披露，截至發(fā)稿，共涉及近百只基金產(chǎn)品。記者將帶領(lǐng)大家梳理一下哪些是首批公募基金最偏愛(ài)的重倉(cāng)股？公募基金對(duì)倉(cāng)位又做了哪些調(diào)整？

2019年上半年公募刮起一陣消費(fèi)熱潮，食品飲料板塊尤其是白酒行業(yè)漲幅喜人受到各路資金追捧，記者注意到，截至二季度末，金融、消費(fèi)龍頭股仍是股基“心頭好”。

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根據(jù)已經(jīng)披露基金二季報(bào)的數(shù)據(jù)，貴州茅臺(tái)(963.500,-4.50,-0.46%)、中國(guó)平安(86.990,0.04,0.05%)、五糧液(123.600,0.02,0.02%)、格力電器(54.530,-0.28,-0.51%)、伊利股份(32.480,-0.21,-0.64%)、溫氏股份(40.270,0.09,0.22%)、中信證券(23.090,-0.34,-1.45%)、保利地產(chǎn)(13.560,0.04,0.30%)、美的集團(tuán)(52.720,-0.80,-1.49%)、長(zhǎng)春高新(326.320,0.77,0.24%)躋身公募持股市值前十，晉升為最受二季度首批公募基金偏愛(ài)的前十大重倉(cāng)股。

其中，共有96只基金二季度末持有貴州茅臺(tái)，持股數(shù)量222.12萬(wàn)股，持股市值21.86億元。截至發(fā)稿，上投摩根持有貴州茅臺(tái)市值4.22億元，其次是天弘基金、泰達(dá)宏利基金。

截至發(fā)稿，同樣持股市值在10億元以上的還有中國(guó)平安、五糧液、格力電器、伊利股份等5只，已披露數(shù)據(jù)顯示截至二季度末，共有92只公募基金持有第二大重倉(cāng)股中國(guó)平安2267.32萬(wàn)股，持有市值20億元，67只公募基金重倉(cāng)持有白酒龍頭五糧液1281.62萬(wàn)股，持股市值為15.12億元。

行業(yè)配置方面，首批公布二季報(bào)基金持有的A股主要集中在制造業(yè)；金融業(yè)；信息傳輸、軟件、信息技術(shù)服務(wù)；房地產(chǎn)行業(yè)以及采礦業(yè)五大方向。

倉(cāng)位調(diào)整兩極化

A股4月份以來(lái)寬幅震蕩讓很多基金一季度積累的業(yè)績(jī)出現(xiàn)回吐，不少基金經(jīng)理對(duì)倉(cāng)位進(jìn)行了下調(diào)，不過(guò)也有部分基金經(jīng)理選擇逆勢(shì)加倉(cāng)，市場(chǎng)呈現(xiàn)出兩極分化情形。

平安基金旗下的多只偏股基金就進(jìn)行了倉(cāng)位下調(diào)，如平安轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合將倉(cāng)位由一季度末的85.64%調(diào)整為71.47%，減持力度較大，另外平安鼎泰靈活配置混合、平安量化先鋒倉(cāng)位分別由上季度末85.6%、92.85%變成了82.86%、92.17%。平安鼎泰基金經(jīng)理劉俊廷在季報(bào)中表示，二季度面對(duì)市場(chǎng)調(diào)整，所管基金從防御角度考慮，一方面適當(dāng)降低了整體倉(cāng)位，另一方面適度增持了受宏觀環(huán)境影響較小的消費(fèi)類股票，如食品飲料、醫(yī)藥等板塊配置，部分降低了組合的彈性，在大盤回撤過(guò)程中，基金凈值也逐步企穩(wěn)回升。

另外，在眾多基金二季報(bào)中，記者也發(fā)現(xiàn)了一只戰(zhàn)略配售基金的身影——南方3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合，盡管仍主要以債券配置為主，但是依舊對(duì)權(quán)益資產(chǎn)配置進(jìn)行了小幅減倉(cāng)，由一季度末的3.41%變成了3.26%。