40歲開始繳納養老保險并不算晚。按照《社會保險法》的規定，到達法定退休年齡，養老保險累計繳費滿15年，可以按月領取基本養老金。

如果到達法定退休年齡，累計繳費不滿15年，可以延遲退休繼續繳費至滿15年，按月領取養老金。

如果是女同志，她們的法定退休年齡一般是50歲或者55歲。如果是50歲退休，可能需要延長到55歲才能領取養老金了。只是相對而言的不劃算，而不是不能參加養老保險。

拿女性來說，2015年我國女性平均預期壽命為79.43歲，即使是55歲退休，將來也能領取養老金24.43歲，這樣將形成一份非常可靠的養老保障。

養老金待遇是多繳多得、長繳多得。按照養老金計算公式可以得知，養老金主要包括基礎養老金和個人賬戶養老金兩部分構成。如果按照60%基數繳費滿15年，基礎養老金可以領取12%到退休上年度社會平均工資，在7000元社平工資的情況下每月可以領到840元。再加上個人賬戶養老金，每月可以領取1050元到1100元左右的養老金。

這樣的養老金待遇，至少比現在每月七八百元的養老保險繳費要高不少。另外，退休以后的養老金還會根據經濟社會的發展，按照國家統一安排進行調整。基本上每年都能增長80~100元以上，經濟越發達的地區增加的錢數越多。

參保人去世以后，相應的繼承人還可以享受到相應的撫恤金、喪葬補助費等待遇。像山東省2020年的撫恤金（一次性救濟費）標準高達67780元。

總體來說，參加養老保險不僅能夠給自己提供養老保障，也能給家庭提供一份額外的保障或者待遇。

不過，建議現在參加養老保險還是趁早。因為未來要推動延遲退休，而且還要延長最低繳費年限。很多人可能會很奇怪，要延遲退休和延長最低繳費年限，為什么還要抓緊參保呢？因為，養老金的變革一般都會優先照顧和保證“老人”的待遇。比如說，先參保的人按照以前的條件享受待遇，后參保的人只能按照新規定的條件來了，肯定是后參保的人吃虧一些。