銀行是做利差生意的，所以銀行不會做虧本的買賣。

首先搞清楚LPR的基礎(chǔ)利率，商業(yè)銀行借出去的錢，最優(yōu)質(zhì)的用戶需要多少利息呢？在這之前，銀行的這個貸款基礎(chǔ)利率是通過央行發(fā)布的基準貸款利率來確定的。

比如說，前段時間LPR的利率，報價是4.3，從2015年至今，人民幣銀行發(fā)布的貸款基準利率一年期是4.35，也就是大多數(shù)銀行能給出的最低利率是4.3%，然后貸給個人，就在這個利率水平上面加減，比如上浮多少多少利率。就形成了貸款人自己拿到手的利率。

而另一方面，央行批發(fā)資金，利率是浮動的。通過競標的方式。上一次4000億的MLF（中期便利工具，也就是用一年的資金批發(fā)）利率是3.3%。

貸款基礎(chǔ)利率一年期是4.3%，MLF成交的利率是3.3%，而各大商業(yè)銀行在基礎(chǔ)利率上面上浮來確定貸款利率。我們所知道的房貸上浮10%，根據(jù)基準利率，長期基準利率大概4.9%，上浮乘以1.1，大概5.39%。

上面的介紹可以看出，大多數(shù)銀行貸款以基礎(chǔ)利率上浮來確定貸款實施的上限，而用基礎(chǔ)利率來作為貸款的下限，而新政策要求，貸款基礎(chǔ)利率以后不再看人民幣的基準利率，這也就是說，銀行的貸款下限進一步取消。你3.3%獲得的資金，為什么不是3.5%貸出去呢？如果用戶信用好的話。為什么一定要4.3%呢？所以這一次，一方面擴大了LPR利率報價團的家數(shù)，原來是10家，如今增加了8家。同時打破了銀行利率確定的下限，未來如果銀行遇到低風險的貸款業(yè)務(wù)，就可以放貸款了。

個人認為，對于大多數(shù)的企業(yè)個人，這個政策影響不大。但是對于信譽度比較高的政府債，或者大型國有企業(yè)這是個比較明顯的利好。利率下限，對于銀行優(yōu)質(zhì)用戶是有意義的，而對于其他用戶，銀行的盈利動機和保本動機依然在，不可能有太多的效果。

當然，金融體系是傳導的。銀行打破利率下限，部分流動性可以從一些優(yōu)質(zhì)客戶轉(zhuǎn)化為市場的流動性。優(yōu)質(zhì)客戶從銀行借錢，然后提供給實體經(jīng)濟其他的企業(yè)，對非銀金融，算是利好。但是對于銀行業(yè)本身，這加劇了競爭。

另外，這部分利率也會影響到銀行間市場，對于中小銀行，會降低一定的資金成本。

但是話又說回來了，誰也不可能放棄到手的利潤，LPR利率一直都不具備參考作用，因為市場決定，大多數(shù)銀行貸款都是高于這個利率。中國銀行業(yè)一直發(fā)展良好，如今家大業(yè)大，利差不足誰樂意做生意呢？

意義何在？總結(jié)，就是取消利率下限。