今年以來，央行已兩次定向下調存款準備金率，引導銀行信貸資金向小微企業傾斜。然而，小微企業在銀行貸款仍然非常艱難，否則，怎么會出現民間借貸及P2P平臺如火如荼地興起？日前公布的“匯付-西財中國小微企業指數”的調查顯示，由于獲得銀行貸款的成功率低，有負債的小微企業近八成家庭有民間借款。

央行引導銀行資金

支持小微

近兩年來，在利率市場化的趨勢下，銀行信貸結構正在悄然調整，小微企業貸款在企業貸款中的占比也在迅速放大。

央行的統計數據顯示，截止到2013年年底，小微企業貸款余額在13萬億元左右，在企業總貸款余額中的占比已近30%。

今年以來，小微貸款規模還在進一步擴大，尤其是今年二季度，央行已兩次定向下調存款準備金率，為銀行的小微貸款松綁，以鼓勵銀行資金向小微企業流入。

盡管如此，但小微企業在銀行獲得貸款的成功率并不高。

日前，匯付天下有限公司（簡稱“匯付天下”）與西南財經大學“中國家庭金融與研究中心”（簡稱“CHFS”）聯合發布“匯付-西財中國小微企業指數”。調查顯示，小微企業在銀行獲得貸款的成功率達不到五成，其中，負債的小微企業近八成家庭有民間借款。

此前，包商銀行聯合零點研究咨詢集團對中國8個地區、16個行業超過2400多家小微企業進行的“小微企業發展指數”專項調查也顯示，小微企業從銀行取得貸款的比例越來越小，且銀行放款速度遠遠不能達到企業需求。

小微企業貸款

回報率最高

從整體上看，小微企業雖然不受銀行“待見”，但小微企業的盈利能力卻不能忽視。

“匯付-西財中國小微企業指數”顯示，中國的小微企業獲得的每1億元貸款，就能產生0.43億元凈利潤，這個比例是上市公司的2.4倍。

那么，這么高的投資回報率，為何卻被銀行視而不見？

西南財經大學中國家庭金融與研究中心主任甘犁教授認為，小微企業的債務風險同樣也是不容忽視。調查統計顯示，全國有4.8%的小微企業資產小于負債。

在銀行現有的小微企業銀行貸款中，有19.7%小微企業銀行貸款存在風險，而在小微企業的風控模型上，銀行業或許也正面臨著長久以來的誤區。

一家股份制銀行的小微企業部人士稱，作為一個高風險高定價的業務，小微金融對銀行來說，可以用作抵御利率市場化后的利差縮窄導致的盈利增長的壓力，在銀行戰略調整中的地位也越來越重要，但從風險控制的角度來看，銀行顯然還無法做到真正意義上的普惠金融。

小微企業

依靠信用卡來周轉

從深圳數據也可看到，雖然深圳銀行業近兩年小微貸款余額增速明顯，但據人行深圳市中心支行的統計，深圳銀行業的企業客戶總數量不超過4萬家，而深圳目前登記注冊的企業數量已遠超過40萬家，也就是說深圳企業獲得正規銀行業的金融支持比例并不高。

大量的小微企業，在被拒絕在銀行大門之外，只能自尋融資渠道。

“匯付-西財中國小微企業指數”還可看到，小微企業中已開始形成“銀行貸款難，用信用卡來周轉”的現象，有信貸需求小微家庭持有信用卡比例也遠遠高于其他家庭。

甘犁教授認為，信用卡的確是可以成為滿足小微企業信貸需求的常用工具。不過，總體而言，小微企業利用信用卡來實現周轉的比例仍然較低，小微企業家庭中只有不到14%在用信用卡周轉資金。這說明信用卡還未能真正起到滿足小微企業小額信貸資金需求的作用，小企業主信用卡的發展的空間還很大。

除信用卡外，民間借貸也是小微企業常用的融資渠道。這也推動小額信貸、P2P平臺也如火如荼地發展起來。

民間借貸雖然成本高，但民間渠道的借款的時效性更強。據零點研究咨詢集團的研究，66.7%的私人有息貸款可在一周內到賬，小額貸款公司貸款一周內到賬率也達到50.0%，而銀行貸款一周內到賬率僅17.3%，這對需錢“救急”的小微企業來說，民間資金更實用一些。

小微企業在銀行獲得貸款的成功率達不到5成，其中，負債的小微企業近8成家庭有民間借款。中國的小微企業獲得的每1億元貸款，就能產生0.43億元凈利潤，這個比例是上市公司的2.4倍。這么高的投資回報率，為何卻被銀行視而不見？