5.19%是什么概念呢？無論你貸款多少，貸30年都意味著幾乎要還和本金一樣數額的利息，比如你貸款100萬按揭30年，那么你還的利息大概在98萬左右。

從這個幾乎對等本金的數字來看，這個利率確實挺高的。但縱觀過去幾十年的利率變化，現在的房貸利率確實算偏低的，只不過貸款的基數變大了，所以覺得利息太高。

看看1992年的利率吧，高達15.12%（被水印擋住了），是現有基準利率的三倍。也就是貸30年意味著要償還本金近三倍的利息，貸100萬要還290萬利息。這可真的是可以用恐怖來形容。

即便是進入21世紀以來，利率最高時也一度達到7.83%（2007年），貸100萬30年要還近150萬的利息。

所以現在的利率雖然不是歷史最低值，比起2016年的4.165%高了近一個點，但在過去20多年里依然是最低值范疇之內。

其實對于房價和利率變化有一定了解人會根據這張圖看出一個規律，那就是利率在階段最低值時往往是房價大漲的前夕。比如2002年、2008年、2016年這三個階段性低點的第二年都出現了房價大漲的現象。

因此階段利率的低點也都成為了階段性房價低點的對應時間。這兩年房價大漲過后雖然沒像前幾次那樣利率提升，但各地房貸也都在基準利率之上上浮10%-30%不等，這意味著房貸最高利率目前也達到了6.37%，接近于2008-2011這個階段的比例值。所以估計利率短期內也不會再有較大的漲幅了，至少不會高于十年前。如果在利率見頂開始下滑，那么樓市一個新的階段性底部可能又將來臨，時間周期推算大概在5-6年以后。