股票每時每刻都在交易、有人賣出有人買進，散戶賣出多了，籌碼就被莊家買進，散戶買進多了，莊家都在賣出，

莊家拉升股票是如何獲得散戶籌碼的，證監會查處的市場案例經常提到打壓股票和拉升股票這種操作手段，莊家獲得股票就是通過砸盤引發盤面恐慌獲得低價籌碼，或者是通過拉升股票高位建倉獲得籌碼。

散戶最大特點就是不能明確判斷股價走勢，因此莊家就利用散戶這種特點，利用手中籌碼砸盤，出現破位，逼迫散戶賣出籌碼。一般情況下盤面反應是賣二三四位置會有大量籌碼堆積，造成拋壓很重的假象，讓投資者產生悲觀預期，一些實力雄厚的莊家還能操縱上市公司披露利空信息，操縱分析師媒體發布利空文章。造成市場非理性下跌，投資者拋售股票。

也有一些莊家是直接高舉高打建倉，但中途可能會出現快速打壓股市，讓部分獲利投資者止盈出局，接著拉升股票直到漲停，利用漲停板這一方式操縱股價，有的莊家還會通過封單數量，獲得更多籌碼，比方說撤走封單，造成莊家實力不強的假象，讓股價快速下跌，獲得大量籌碼，接著再封漲停，籌碼就多了。

莊家掌握著主動權，可以操縱盤面，引誘投資者拋售和買進股票，因此炒作投資者最終會被莊家收割而虧錢。