據報道,華體科技將于明日正式開啟發行可轉債申購,債券代碼為113574,債券簡稱為華體轉債,申購代碼為754679,申購簡稱為華體發債,原股東配售認購簡稱為華體配債。那么,754679華體發債怎么樣呢?下面我們一起來簡單的了解一下吧。
華體轉債的票面利率分別為0.5%,0.7%,1.2%,1.8%,2.2%,2.7%,到期贖回價為110元,期限為6年,面值對應的YTM為2.62%;債項/主體評級為A+/A+(聯合評級),以上清所6年期A+中短期票據到期收益率8.17%(2020/3/26)作為貼現率估算,債底價值為73.48元,債底保護性相對來說比較差。
定價方面,華體科技當前價格44.94元,對應的轉債平價為94.17元,參考中環、華鋒等相似個券并結合正股基本面判斷,華體轉債上市首日平價溢價率應該在20%附近,對應價格在113元附近。值得一提的是,實控人以其持有的股份為本次可轉債提供質押擔保,一定程度上增加本期可轉債安全性。
需要注意的是,華體科技估值不低,短期看有調整風險。此外,流動性不佳,整體定位在小票中偏高,感興趣的小伙伴們可以參與一級市場申購,二級市場適當配置。那么,華體發債中簽收益是多少呢?目前我們也還未得知,還需投資者們耐心等待一下。