先說說散戶心態(tài)的弱點。

從交易心理學的角度來看，虧錢過后的散戶，最害怕被套，賺錢過后的散戶，最害怕踏空。

牛市的初期，是熊市陰霾的驅(qū)散，心有余悸的散戶，帶著剛解套的心情，勢必害怕再次被套，所以不敢滿倉。

熊市的初期，是牛市的尾巴，賺到錢的散戶，帶著滿臉的自信，最害怕的就是踏空，錯過行情，所以始終滿倉。

這是一個惡性循環(huán)，也是人性的心理循環(huán)，是由大資金主導(dǎo)，散戶的集體跳坑。

所以，這種上漲半倉，下跌滿倉的散戶行為，是非常容易發(fā)生的，很多散戶都經(jīng)歷過，甚至還在不斷重復(fù)經(jīng)歷。

其實，當我們知道了散戶心態(tài)的來龍去脈，想要對癥下藥，就并不難了。

今天就介紹幾種，讓你滿倉進入牛市，輕倉度過熊市的訣竅。

認清趨勢，大膽加減倉

關(guān)于散戶的倉位控制，其實有一個非常非常重要的輔助依據(jù)，就是趨勢。

上漲趨勢中，不論漲跌都能加倉。

下跌趨勢中，不論漲跌都得減倉。

牛市里不敢加倉是大忌，熊市里不懂止損也是大忌，這兩者如果做反了，炒股必然出現(xiàn)虧損。

而趨勢，就是幫助股民判斷牛熊的依據(jù)。

很多股民吃虧就吃虧在根本不懂得把握趨勢，不懂得趨勢的重要性，以自己主觀的意識，作為判斷依據(jù)，去臆測行情。

趨勢是由資金的共識形成的，是大勢，并不是說趨勢都是喊口號出來的。

所以，對于倉位的調(diào)整一定要符合大勢。

說說判斷大勢的幾個依據(jù)。

1、成交量。

資金形成了趨勢，那么維持趨勢同樣需要不斷的運作。

原則上，由于股份的一致性，股價的上漲，所需要的資金就會越來越多，成交金額自然就會穩(wěn)步上漲。

加上賺錢效應(yīng)的積聚，資金的不斷加碼涌入，成交量也就會穩(wěn)步上升。

反之，成交量如果開始萎縮，那么無疑是進入了下跌的趨勢中。

2、股票價格。

有量就有價，股價本身，其實是最容易判斷趨勢的標準和依據(jù)。

股價不斷的創(chuàng)出新高，就是在上漲趨勢中，股價不斷的創(chuàng)出新低，無疑在下跌趨勢中。

在趨勢的引導(dǎo)下，強者恒強，越漲越高，弱者恒弱，越跌越低。

本質(zhì)上，只有大資金的介入，將買賣交易再平衡，才能扭轉(zhuǎn)趨勢。

3、均線集合。

說說均線，因為拋開量價，均線就是最好的趨勢判斷依據(jù)了。

很多散戶不懂均線的重要性，其實均線也是有理有據(jù)的，是成本的一個集合線。

資金要運作股票，形成趨勢，一般都要保證賬面浮盈，股價運作在中長期的均線上方。

因此，均線的方向性和股價對于均線的位置，是輔助判斷趨勢的標準之一。

均線多頭排列，趨勢向上，反之，如果是空頭排列，趨勢向下。

4、上市公司業(yè)績預(yù)期。

最后一條，其實是趨勢的本質(zhì)。

趨勢是由資金共識而形成，那資金通過什么達成共識，又為什么會達成共識。

其實就是業(yè)績預(yù)期。

即便是炒作題材本身，也是在炒作業(yè)績預(yù)期，資金要做的就是透支業(yè)績預(yù)期，提前落袋為安。

業(yè)績預(yù)期的好壞，是直接決定資金是否會持續(xù)流入的根本原因，也是形成趨勢的本質(zhì)。

但千萬不要把業(yè)績預(yù)期和當下業(yè)績搞混，預(yù)期遠比當下重要的多。

如果能看懂以上4點，對于大勢的把握就會相對精準，從概率上來看，賺錢的機會就會倍增。

認清估值，倉位有序

說說另一種對于倉位控制的方法，就是估值法。

很多股民認為估值沒用，市盈率市凈率是騙人的，都是瞎忽悠，其實不然。

之所以沒用，是因為方式方法錯了。

首先，市盈率本身，一定要看動態(tài)的，不是靜態(tài)的。

動態(tài)代表了當下，靜態(tài)代表了過去，而業(yè)績預(yù)估才代表了未來。

為什么那些市盈率百倍的股票，遠比市盈率十倍的股票漲得好？

如果你站在一年后去看，前者的動態(tài)市盈率會不斷下降，后者可能還在原地踏步。

業(yè)內(nèi)公認，最合理的估值方式，是股價除以三年后的單位凈利潤。

也就是，分母的系數(shù)，要加上3年的復(fù)合增長率。

比如，一家芯片的上市公司，目前的市盈率是150倍，動態(tài)的復(fù)合增長率預(yù)估是50%，三年就是337.5%。

那它的預(yù)估市盈率，就是44倍，低于行業(yè)平均60倍，還在合理區(qū)間范圍內(nèi)。

什么時候，估值體系會崩塌呢？

就是實際業(yè)績增長，不及預(yù)期的時候，需要重新?lián)Q算。

比如實際業(yè)績增長預(yù)期僅有30%，三年預(yù)估就是219.7%，那么預(yù)估市盈率就是68倍，高于行業(yè)平均。

股價在低估值范圍內(nèi)，就是相對合理的，倉位可以重一些，在高估值范圍內(nèi)，風險就會偏高，可以適當降低倉位。

同樣的，指數(shù)也存在市盈率，相對低位，即便是熊市，也可以重倉，相對高位，即便是牛市，也該謹慎控制倉位。

用估值去控制倉位，是相對最合理的方式，但一定要把業(yè)績預(yù)期算上，因為估值一定是動態(tài)的。

對于普通的散戶，尤其是資金量偏大，又不太懂股票交易的散戶，根據(jù)估值控制倉位，可以有效地降低損失，增加盈利。

至于估值怎樣查詢，其實很多股票軟件本身就有自帶的指標，過往的數(shù)據(jù)和行業(yè)評論數(shù)據(jù)也可以在網(wǎng)上查詢到。

落袋為安，主動規(guī)避

落袋為安，是一種智慧。

散戶最大的問題在于不懂得如何拋售股票，總寄希望于能夠精準逃頂。

殘酷的現(xiàn)實是，“逃頂”大概率成了“套頂”。

很多散戶特別害怕被洗盤，在下跌的初期，總會覺得主力在洗盤，所以始終不愿意賣出，哪怕先落袋一半都不愿意。

這無異于從投資變成了dubo，而且命運是掌握在主力資金手里。

在熊市里，籌碼顯得越來越廉價，千萬不要有主力想讓我割肉的想法。

尤其是看到股價創(chuàng)新低，壓根不是散戶割肉導(dǎo)致的，而是主力資金在不斷止損出局，出現(xiàn)了這種情況。

在適當?shù)臅r候，把籌碼換回錢，是非常必要的。

散戶心態(tài)中，有幾種行為，非常的不可取。

1、覺得籌碼更珍貴，一定堅決持倉。

買賣過股票的都知道，從現(xiàn)金變成股票，只需要短短幾秒鐘。

確實，某些情況下，籌碼會很珍貴。

但本質(zhì)上，廉價籌碼很珍貴，高價籌碼并不珍貴。

堅決持倉并不是一種好的選擇，懂得取舍才是交易之道。

2、害怕賣出后就漲，擔心踏空死捂。

另一種比較要命的心態(tài)，就是害怕踏空，死捂股票。

行情從來沒有真正的踏空，只需要幾秒，你就能滿倉。

交易只有風險和收益的概率比，永遠把風險放在第一位。

3、認為只要捂得住，遲早會漲回來。

熊市滿倉的心態(tài)中，最要命的，就是覺得只要捂得住，就能賺得到。

前提是股票足夠好，可以通過時間換空間，如果買到一只垃圾股，捂久了，只能增加損失。

時間是有成本的，時間會帶來通脹，會帶來貨幣貶值，捂一年，即便不虧錢，虧的也是時間。

分批買賣，止盈止損

對于散戶來說，還有一種比較好的方式，可以規(guī)避風險。

當然，規(guī)避風險的同時，會放棄一部分的利潤，兩者是對等的。

這種方式就是分批買賣。

分批買賣，是克服貪婪和恐懼情緒最好的方式，也是控制倉位的好幫手。

分批買賣可以讓股民在牛市里賺到一個平均數(shù)，不至于空手而歸。

分批買賣可以讓股民在熊市里有效降低虧損，不至于因為滿倉而大幅度虧損。

分批買賣，是一種交易方式，并不是一種判斷依據(jù)，所以本質(zhì)上還是要結(jié)合趨勢，結(jié)合估值，結(jié)合資金情況去判斷。

分批買賣的方式非常簡單。

買入的時候，將資金切割分批次。

在估值偏低的時候買入一部分，在出現(xiàn)底部形態(tài)的時候買入一部分，在形成上漲趨勢的時候買入一部分。

賣出的時候，同樣將持股分批拋售。

在股價進入高估值區(qū)域的時候拋售一部分，在出現(xiàn)頭部形態(tài)的時候拋售一部分，在明顯趨勢破位的時候賣出一部分。

分批買賣說起來很簡單，但本質(zhì)上需要對抗的，就是人性。

因為分批買賣，沒來得及滿倉上車，導(dǎo)致部分資金踏空。

因為分批買賣，沒能在股價的最高點下車，導(dǎo)致錯過最佳賣出良機。

這種人性會讓人誤以為自己能夠永遠買在最低，賣在最高，從而沉淪。

分批買賣，其實還有一些小的要點，需要特別注意。

1、資金不要在同等價位分批。

有一些人屬于分批買賣，但是價格差不多。

一旦開始買，就想著會漲，所以分批變成了每隔兩三天，就買入一批，本質(zhì)上沒有任何效果。

所謂的分批，在價格上至少有10%以上的波動，可以適當?shù)仄綌傦L險，而不是同等價格區(qū)間。

2、不要把資金切的過碎。

不要把資金切的太碎，一般3-5份即可。

資金切的太碎，確實會導(dǎo)致倉位過低，或者高位逃跑不及，資金管理效率也非常差。

20-30%一次，是相對合理的分批方式。

3、不要留戀和猶豫不決。

分批買入，出現(xiàn)踏空的情況也很正常，買了多少就算多少，要懂得平衡心態(tài)。

交易中，最忌諱猶豫不決，也最忌諱反復(fù)戀戰(zhàn)。

既然已經(jīng)分批，就要有心理準備，降低風險的同時，一定會降低收益。

牛市滿倉，熊市空倉，對于絕大多數(shù)散戶來說，很難做到，因為無從辨別牛熊市。

但是，要根據(jù)趨勢、量價、估值，去做倉位動態(tài)調(diào)整，其實并不是很難。

同時，建立好的交易習慣，通過分批買賣降低風險，主動落袋的方式鎖定利潤。

所有好的交易，都是反人性的，是制度化的，是安全第一，收益第二位的。

如果你還在交易中搖曳，不妨靜靜思考一下，然后，擺正心態(tài)，重新出發(fā)。