巴菲特經(jīng)典的投資理念是“安全邊際”理論，持有一只擁有足夠安全邊際的股票，比如用1元買到了價值10元的股票，還會虧錢嗎?下面是理財小編整理的散戶炒股虧錢的根源揭秘_什么是停止損失了結(jié)法，僅供參考，希望能夠幫助到大家。

散戶炒股虧錢的根源揭秘

股市上漲的過程中不斷追加資金，股市下跌的過程中不斷減少資金，這種“倒金字塔”式投資方式其實是非常普遍的。當(dāng)市場極度低迷的時候，所有的跡象都在向投資者表明市場已經(jīng)無望，各種媒體都在發(fā)表針對股市消極的言論，牛市中的股神都銷聲匿跡了，此時投資者的心態(tài)普遍低落，大多數(shù)人都選擇空倉等待牛市的到來，只有少數(shù)有膽量的人才敢持有部分倉位，然而牛市不期而至，從熊到牛的過程中，很多股票漲了N倍，但大部分投資者初期持倉不大，所以獲得收益并不高;市場景氣度到達(dá)頂點后開始回落，但此時投資者普遍滿倉或重倉，導(dǎo)致虧損巨大，把前面賺的都吞噬掉了，隨著市場景氣度的不斷回落和股指的下跌，投資者不斷降低倉位，等到了底部的時候，基本空倉了。每輪牛熊都在上演這樣的故事。

投資者的這種“趨勢投資”心態(tài)看起來很正常，但這種操作思維值得懷疑。很多人的虧損不是因為選錯股，而是在資金投入上掉入了“倒金字塔”的陷阱。價值投資之父本杰明。格雷厄姆在著作《聰明的投資者》中批評了股市中常常出現(xiàn)的一個根本性錯誤：把股票和生意當(dāng)作是兩回事。他指出，流行極廣的“趨勢投資”原則，即某只股票或行情已經(jīng)上揚，所以應(yīng)該買進(jìn)某只股票或行情已經(jīng)下跌，所以應(yīng)該賣出，這個原則完全違反了“健全的商業(yè)常識”，也就是說，在日常經(jīng)驗中，一般商品跌價了，我們得趕緊買進(jìn)才是。每個人都信奉“低買高賣”的賺錢法則，但具體實施的時候往往成了“高買低賣”，這種現(xiàn)象很奇怪。

所以從資金投入角度來解釋“7輸2平1贏”的現(xiàn)象就很容易了。正是“底部低，頭部高”的資金分布結(jié)構(gòu)，決定了牛市賺錢少，熊市虧錢多的必然結(jié)果。

掃損的手法與對策

朋友問：

如何設(shè)置止損是我們每天交易所遇到的問題，可很多情況下，經(jīng)常會出現(xiàn)行情啟動前突然反向大幅波動，突破重要趨勢線或高低點，這正是大部分人止損所在，掃掉后繼續(xù)按原方向運行，很多人都在這個階段犯下錯誤，止損被掃追突破的更是損失慘重。

這種情況一般在什么時候出現(xiàn)?

為什么要有掃損動作

一劍答：

掃損動作有以下幾個原因：

1，建倉時的動作;主力不想有比它的建倉位置低的機(jī)構(gòu)存在，越少越好，為以后的拉升減少成本、排除阻力及比他們建倉位置低的機(jī)構(gòu)獲利平倉給他們造成的不確定風(fēng)險。

2，迫使掃損的機(jī)構(gòu)或個人在比主力建倉區(qū)的更高的位置入場，無形中給主力當(dāng)了抬轎子的角色，使主力減少了拉升成本和獨自參與的風(fēng)險。

3，獲暴利的手段。在價格的倉位堆積中，以重要位置(或重要支撐、阻力位)的堆積倉位最多，主力以吃掉它們?yōu)楂@大利的方法。迫使掃損方在更高的位置介入，這也是行情通過掃損后能走出一大段的原因。

4，沒明顯趨勢時，機(jī)構(gòu)通過上下掃損的辦法獲利。以前非農(nóng)時有很明顯的這種情況。

5，出貨時的手段。承接盤不夠，只好吃掉重要阻力位以引誘更多接盤跟風(fēng)。

朋友問：

一劍兄好，還沒有領(lǐng)會，先回復(fù)

提個問題，你認(rèn)為國內(nèi)股市流行的籌碼理論在其他金融市場中都適用嗎，如外匯期貨市場

一劍答：

跟據(jù)以前做莊的經(jīng)驗來說，個人認(rèn)為并不一定適用于別的市場。

股票的流通盤是固定的，只要先入為主的一方形成了控盤的局面。則比它大的資金集團(tuán)也無能為力。

期貨市場不同，在基本面一樣或真空的狀態(tài)下，其實是資金的較量。。。。。

朋友問：

其他幾點都好理解，對第四點有點不明白：沒明顯趨勢時，機(jī)構(gòu)通過上下掃損的辦法獲利。以前非農(nóng)時有很明顯的這種情況。

這么理解對不對：是指小區(qū)間的突破行情嗎?機(jī)構(gòu)主要是針對短線交易行為的

一劍答：

呵，，這里主要有3點意思：

1，無借口或主力休整觀望時，通常短期是無趨勢狀態(tài)，波動小到一定時，短線炒手多空都無法獲利。一段時間后上下都堆積了很多買賣盤。

2，你說的對，主力也是短期買賣行為或戰(zhàn)略性的調(diào)整頭寸。通過上下打損獲利是一方面，更主要是讓市場大部分人知難而退，處于觀望狀態(tài)。

3，一定意義上說，也就是主力方不想讓別人在目前的區(qū)間保持太多的持倉位，通過上下掃損為以后上升或下降掃清包袱或風(fēng)險。(另一種叫法也是洗盤或震倉行為)

什么是停止損失了結(jié)法

這種操作方法是將所持股票在股價回落到一定點時了結(jié)，以停止損失。比如投資人確定，不管股價如何上漲，只要回跌1元即行了結(jié)。這種方法對小股民很實用，讓出了小利，卻解決了無法把握股市漲勢的問題，人們形象地稱之為“濾嘴法則”。

分批了結(jié)法

簡單地說，就是不一次賣光手中股票，分批酌量出脫。這種做法是在自己判斷力較弱時，對定點了結(jié)法的補充。“分批了結(jié)法”主要分為“定量分批了結(jié)法”和“倒金字塔出貸法”。

如果持有某種股票2萬股，成本是每股15元，預(yù)定初賣點是25元，一批賣5000股，以后每升2元賣一批，這樣就是25元賣5000股，27元賣5000股，直賣到31元。這是“定量分批了結(jié)法”。“倒金字塔出貸法”則是每批出手的股數(shù)由小而大、呈倒金字塔形。顯然，采用“倒金字塔出貸法”，獲得較前者大，但所承擔(dān)的風(fēng)險也相應(yīng)增大。分批了結(jié)法彌補了由于漲價幅度判斷不清而可能造成的利潤減少，但股票出手過程拉長，就要承擔(dān)股票在高價位變動的風(fēng)險。