科技股下半年行情走勢(shì)怎么樣？目前浙商證券發(fā)研報(bào)稱(chēng)底部已現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)科技產(chǎn)業(yè)過(guò)度悲觀，靜待下半年反轉(zhuǎn)。券商研報(bào)部分內(nèi)容摘要如下：4 月份科技股下跌因素可歸結(jié)為：1、疫情對(duì)手機(jī)市場(chǎng)需求過(guò)分悲觀；2、擔(dān)心供應(yīng)鏈外遷；3、民營(yíng)企業(yè)家信心不足；我們認(rèn)為這些因素的反映過(guò)分悲觀。

手機(jī)是剛需，海外市場(chǎng)已不受疫情影響，全年手機(jī)市場(chǎng)將是前低后高的走勢(shì)，下半年反轉(zhuǎn)概率大。中國(guó)大陸已擁有全產(chǎn)業(yè)全生態(tài)的供應(yīng)鏈，轉(zhuǎn)移時(shí)間成本較高，短期較難；

這些年中國(guó)大陸不斷涌現(xiàn)許多具備體系創(chuàng)新的公司，他們能夠充分引領(lǐng)中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。目前，這些公司估值已殺穿歷史最低，已到左側(cè)買(mǎi)入時(shí)，中長(zhǎng)期來(lái)看有望獲得超額回報(bào)。

相信下半年互聯(lián)網(wǎng)公司將大幅跑贏市場(chǎng)；硬科技先看手機(jī)反轉(zhuǎn)，再看創(chuàng)新高增長(zhǎng)；數(shù)字經(jīng)濟(jì)選擇市場(chǎng)化最顯著的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。繼續(xù)重視半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化。

估值擴(kuò)張是科技股大行情顯著特征，尋找估值演化趨勢(shì)與體系創(chuàng)新公司是根本顛覆性創(chuàng)新是導(dǎo)致科技股估值擴(kuò)張的重要因素，感知估值演化趨勢(shì)就是感知科技創(chuàng)新強(qiáng)弱。我們建議圍繞著資本、技術(shù)/服務(wù)、企業(yè)與概念性產(chǎn)品四個(gè)維度來(lái)感知科技創(chuàng)新強(qiáng)弱，以此來(lái)判斷科技股投資周期。

體系創(chuàng)新公司經(jīng)營(yíng)持續(xù)性確定，股價(jià)空間大，是投資的最佳選擇。

全球進(jìn)入以智能化為代表的全新科技創(chuàng)新周期，關(guān)注智能駕駛/智能化、數(shù)字經(jīng)濟(jì)/工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新型互聯(lián)網(wǎng)、元宇宙與半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化；1） 智能駕駛/智能化最大的變化是域控制及中央計(jì)算的發(fā)展，它不僅顛覆了車(chē)，更讓電子產(chǎn)業(yè)鏈有機(jī)會(huì)進(jìn)入汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。智能化也帶來(lái)更多軟件與芯片的需求；2） 數(shù)字經(jīng)濟(jì)最市場(chǎng)化環(huán)節(jié)就是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，它服務(wù)于工廠智能化、商業(yè)智能等；這一領(lǐng)域也出現(xiàn)了具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的公司，如海康、中控技術(shù)等；3） 以社區(qū)團(tuán)購(gòu)、本地生活服務(wù)線上化為表征的新型互聯(lián)網(wǎng)正處在用戶(hù)方式加速滲透階段，未來(lái)成長(zhǎng)空間大；而疫情有望加速消費(fèi)方式形成，行業(yè)受益疫情。4） 在中國(guó)，元宇宙還需靜待互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的技術(shù)與服務(wù)導(dǎo)入，投資看海外需求。