南天信息（000948）這支股票好嗎？未來還有潛力和增長希望嗎？股票可以長期持有嗎？券商2022年10月26日評級內容摘要如下：預計2022、2023、2024 年凈利潤為1.4、1.9 和2.5 億元，EPS 為0.36、0.49 和0.62 元（業(yè)績具備高增長預期，上調2~17%），對應PE 分別62、45 和35 倍。業(yè)績維持高速增長，隨著數字貨幣跨境支付的推廣，公司數幣業(yè)務有望驗證，同時大行數幣系統(tǒng)及運營建設也為公司帶來可觀且持續(xù)的項目機會。預計公司將在我國數幣建設進程中受益，業(yè)績將有力體現，維持買入評級。

Q3 業(yè)績增長強勁，研發(fā)投入持續(xù)提升。Q3 實現營收20.44 億元（+57.54%）、歸母凈利0.34 億元（+48.62%）、扣非凈利0.33 億元（+48.02%），整體業(yè)績增長強勁，同環(huán)比大幅提升。前三季度研發(fā)費用2.64 億元，同比增長19.15%。

數幣跨境支付及應用提速，公司價值將進一步體現。首先，近期國際形勢下，人民幣國際化進程提速，數幣外向作用—跨境支付預期進一步提升，如剛落幕的中國-東盟博覽會推出東盟自由貿易區(qū)3.0 版，覆蓋RCEP 重要成員國。據央行《扎實開展數字人民幣研發(fā)試點工作》報告，截至8 月底，數字貨幣試點已經推廣至15 個省市，累計交易3.6 億筆，金額1000.4 億元，預計未來將進一步擴大試點，覆蓋云南省及周邊地區(qū)，公司數幣業(yè)務將隨之落地。

公司承擔大行東南亞跨境支付業(yè)務拓展合作伙伴角色，傳統(tǒng)優(yōu)勢、地域優(yōu)勢和身份優(yōu)勢將在價值端得到進一步體現。此外，數幣的應用提速，社保、養(yǎng)老、助農、貸款等應用場景的空間廣闊，公司已經完成部分大行數幣系統(tǒng)建設，同時也在線上支付等領域有SaaS類業(yè)務，后續(xù)項目機會不斷。

金融信創(chuàng)加速，數字化轉型助力銀行端投入穩(wěn)步增長。近期在利好催化下，銀行信創(chuàng)采購加速，據億歐智庫，2022 年試點機構信創(chuàng)投入占全年IT 支出比重將達到30%，且信創(chuàng)基礎軟硬件的占比將提高至15-25%。數字化轉型下銀行IT 投入穩(wěn)步增長，如2022 年上半年興業(yè)銀行、招商銀行IT 投入分別同比增長6.03%和25.47%。

公司主要業(yè)務在銀行端，負責郵儲銀行分布式系統(tǒng)建設，系統(tǒng)集成也有大量訂單增長。預計金融信創(chuàng)在未來三年持續(xù)新較好，下游需求充分及采購節(jié)奏加快將有力帶動公司業(yè)績表現。