這是新近get到的一點(diǎn)認(rèn)識(shí)，很多人投資做了很多年卻總在感嘆收益寥寥，其實(shí)或許根本不曾得其門(mén)而入呢。都說(shuō)投資是一門(mén)學(xué)問(wèn)，而說(shuō)來(lái)說(shuō)去完全可以歸結(jié)到一句話上，就是選合適的基做適當(dāng)?shù)氖隆?/p>

那什么才是合適的基，而怎么做才算是適當(dāng)?shù)氖履兀恳獑?wèn)答這些問(wèn)題，必須先從了解一只基的脾性說(shuō)起。不知道有多少人能準(zhǔn)確說(shuō)出手中每只基的來(lái)龍去脈，又有多少人完全是道聽(tīng)途說(shuō)閉著眼瞎選的。如果你屬于前者我下面要說(shuō)的可能更容易理解，后者就有必要先端正一下投資態(tài)度了，起碼應(yīng)該對(duì)自己的資金負(fù)責(zé)。

一、基金

具體而言，拿到一只基，我們需要從以下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行摸底：

1.基金類(lèi)型：大類(lèi)先看權(quán)益類(lèi)還是固收類(lèi)，只要和股市相關(guān)的都算權(quán)益類(lèi)，固收通常指?jìng)拓泿判汀?quán)益類(lèi)內(nèi)部再區(qū)分是主動(dòng)管理型、量化還是被動(dòng)型指數(shù)，具體概念不清的自行翻舊帖找答案。

這方面基本通過(guò)基金名稱就可以判斷出來(lái)了，量化和指數(shù)名稱里都會(huì)有所體現(xiàn)，刨除之后余下的都?xì)w于主動(dòng)了。

2.投資風(fēng)格：主要分析基金的投資方向是偏大盤(pán)還是偏中小盤(pán)，偏價(jià)值還是偏成長(zhǎng)。

這方面指數(shù)比較簡(jiǎn)單，還是通過(guò)名稱就可以輕松獲知，跟上證或滬深相關(guān)的基本都偏大盤(pán)和價(jià)值，和中證500以上或創(chuàng)業(yè)板相關(guān)的基本都偏中小和成長(zhǎng)。

關(guān)鍵是主動(dòng)型和量化又該如何判斷，一般有三個(gè)途徑：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、九宮格和累計(jì)收益率曲線。下面我們就以金鷹核心資源混合為例做一說(shuō)明

首先來(lái)看一下業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，在基本概況里可以找到：

按這個(gè)說(shuō)法判斷似乎是偏向大盤(pán)和價(jià)值風(fēng)格的，為了進(jìn)一步證實(shí)，再看一下九宮格給出的分析：

這里顯示卻是完完全全的小盤(pán)成長(zhǎng)風(fēng)格呀，究竟該信哪個(gè)呢？別急，我們還有終極法寶，就是累計(jì)收益率曲線，業(yè)績(jī)真實(shí)走出來(lái)的軌跡根本騙不了人：

經(jīng)過(guò)拿它的業(yè)績(jī)和不同指數(shù)走勢(shì)的對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)最接近于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，這下可以坐實(shí)了這只屬于典型的小盤(pán)成長(zhǎng)風(fēng)格基。