世界各地的養老保障制度存在著明顯的差異。例如，在以美國和加拿大為代表的高福利發達國家，養老保障體系發展較早，注重商業養老金計劃的設立，稅收優惠力度大，制度設計也靈活多樣。而在以法國、德國為例的歐洲國家，養老保障制度雖然發展較晚，卻進步迅速，又大都注重商業養老保險的重要性。而在亞洲，包括中國在內的各國在養老體系的建立上發展快慢不一，各具特色。與此同時，目標日期類養老金產品在日韓的問世，資產配置類FOF產品在中國的呼之欲出，也似乎預示著商業養老保障體系在亞洲掀起的又一次變革。

世界養老保險發展的

歷史和概況

美國作為養老保險體系最為完善的國家之一，自20世紀70年代，便意識到了人口老齡化與政府及企業支付養老金壓力增大的問題。因此持續通過多條法案完善養老體系，形成了 基本保障 、 雇主計劃 、 個人儲蓄 組成的三大養老金方案體系。截至2015年底，養老金規模約為27萬億美元，三個組成部分占比分別為10%、55%、27%，剩余8%則為管理年金。加之近年來，伴隨著金融技術的革新，美國不斷完善資產配置技術在養老金管理中的應用，產業呈現進一步精細化的態勢。

歐洲大陸國家建立個人養老金計劃普遍較晚，但近年來改革頻出，呈現高速發展的勢頭。德國、法國等歐洲國家在2002 ~2005年間就曾推出多個集體及個人養老儲蓄計劃。而近期對現有和新設計劃的進一步精耕細作，也體現出歐陸各國對商業養老的重視以及在養老金管理方法上的拔高。

英國和加拿大建立個人養老金計劃的時間相對較早，近年來也日趨完善。早在1986年，英國就推出了設立投資選擇型個人養老金計劃的《養老金法案》，正式將養老管理納入規范法律化的流程。而在2012年，英國政府又進一步推出國家雇傭儲蓄信托計劃，在個人養老儲蓄成本方面，做出進一步的優化設計。加拿大的養老保險體系優勢則在于結構井然明細，多角度搭配相得益彰，體現出了很高的市場成熟度。在企業年金方面既有早期推出的注冊式年金計劃，也有2012年新近落地的集合式注冊計劃。在個人養老方面，也以70年代推出的注冊養老與2009年實施的免稅賬戶，兩者結合，依存發展。

包括中日韓在內的亞洲各國的養老保險業發展雖起步略晚，在規模和進展上卻絲毫不遜色。值得一提的是，政府主導的養老計劃在亞洲養老體系的發展中，扮演了相比于歐美更為重要的角色，而企業和個人商業養老維度上的發展則略顯滯后。(來源:南^方^財^富^網)