總的來講就是中國銀行它的原油期貨移倉時(shí)間節(jié)點(diǎn)過于明確，被國際做空機(jī)構(gòu)聯(lián)合絞殺了一次。才促使當(dāng)前的中國銀行原有期貨交易虧損了，300億人民幣這個(gè)數(shù)字按照2019年中國銀行的盈利水平來看，占到了它凈利潤的16%左右。但是作為絕大多數(shù)的散戶投資交易者，他們短期內(nèi)不但自己的成本價(jià)被完全的虧損完畢，甚至可能還會欠銀行一筆債務(wù)。
很多人不太懂原油期貨交易，WTI也就是外國西德克薩斯輕質(zhì)原油，中國銀行和工商銀行購買的期貨基本上是2005和2006也就是近期合約，2005的意思就是2020年5月份的石油交割期貨2006的意思就是2020年6月的期貨，因?yàn)楹芏嗤顿Y者他并不需要真正的石油價(jià)格，他只是參與到這個(gè)獲利的區(qū)間中來，所以如果持有的期貨達(dá)到了交割也就是每月的20日左右它就需要進(jìn)行一部分的移倉。
把自己的倉位從5月份的交割合約中下移到6月份，工商銀行在4月14日就進(jìn)行了移倉操作，移倉時(shí)的價(jià)格是20外元，相對比于中國銀行而言工商銀行的移倉時(shí)間較早因此損失也較小。但是中國銀行它的移倉時(shí)間定在了4月20日的晚上10點(diǎn)左右，那個(gè)時(shí)候的價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了黑天鵝，呈現(xiàn)出了負(fù)收益率，也就是負(fù)最大負(fù)40外元左右，然后在交割合約過程中實(shí)現(xiàn)了負(fù)37外元。
最終達(dá)成了虧損額度超過300億元人民幣的總額度，而空頭之所以瘋狂開空單的原因，就是當(dāng)前巨大部分的國家，它的現(xiàn)貨石油儲備額度達(dá)到了一定的分值，很多人投資期貨是因?yàn)槭艿搅藴p產(chǎn)協(xié)議消息面的影響，并且入場開多單，結(jié)果卻被這種黑天鵝影響到了。中國銀行原油寶基本上它的移倉時(shí)間較晚，所以也就被有針對性地爆破了一次，這在之前的期貨交割中是非常常見的。