利率是計算使用借貸資金報酬的依據。利率水平的高低直接影響借款者的成本和貸出者的收益。

1，平均利潤率

利潤率是決定利率的首要因素，根據市場法則，通過競爭和資源的流動，一個經濟社會在一定時期內會形成一個平均利潤率。是確定各種利率的主要依據，它是利率的最高境界。

2，借貸資金的供求關系

實際上，決定某一時期某一市場上利率水平高低的是借貸資金市場上的供求關系。

3，預期通貨膨脹率

通貨膨脹借貸資金本金貶值，會給借貸資金所有者帶來損失。當預期通貨膨脹率提高時，債券人會要求提高貸款利率，當預期通貨膨脹率下降時，利率一般也不會相應地下調。

4，中央銀行貨幣政策

調整利率市政府干預經濟常用的貨幣政策手段之一，當采用緊縮政策時，往往會提高再貼現率、再貸款利率。反之則降低再貼現率、再貸款利率，從而引導借貸資金市場利率作相應調整，并進而影響整個市場利率水平。

5，國際收支狀況

當一國國際收支出現持續大量逆差時，為彌補逆差，需要理由資本項目大量引進外資。此時，金融管理局就會提高利率。反之則降低利率。