我們看到的石油價格負(fù)40美元包括最近這段時間中國銀行的原油寶交割價格-37美元都只是合約價格，并沒有反映真實(shí)的現(xiàn)貨價格。我們可以把合約期貨都看成是石油金融市場的一個延伸投資品，從始至終現(xiàn)貨石油的價格始終沒有跌破10美元，目前出現(xiàn)了反彈趨勢的15美元附近，橫盤一段時間之后，最新的價格又下跌至了12美元附近。

而我們看到的-40美元一頭只是2005期貨交易的一個價格，在這里解釋一下芝加哥期貨交易平臺的原油交易2005，意味著是2020年5月份的原油期貨交割，目前為止交割事件已經(jīng)結(jié)束，在了4月21日，所以目前我們能夠去買到的原油投資期貨合約是2006和2007，也就是6月份和7月份交割的石油期貨

到期貨交割的日期截至為止是必須要進(jìn)行相對應(yīng)交割的，因?yàn)槲覀兛吹降暮芏嘟鹑谘苌肥袌觯疾]有具備實(shí)物交割的資質(zhì)，也就是我們所說的中國銀行，中國工商銀行中國建設(shè)銀行他們所出售的紙?jiān)鸵约霸蛯毾盗械睦碡敭a(chǎn)品，包括期貨交割都是不具備真實(shí)石油交割資質(zhì)的。只是在這個市場中做一個投資獲利，價格的波動錨定了當(dāng)前的原油波動市場。

所以這也提醒我們當(dāng)前不管是謀定了期貨交易市場的理財，還是真正的期貨交割市場，它的風(fēng)險性都是非常大的，尤其是后者一旦具備或者施加杠桿這也意味著自己的風(fēng)險也會呈指數(shù)倍的增加，一旦出現(xiàn)較大的黑天鵝事件就會形成完美的多空雙爆，甚至于形成穿倉欠銀行負(fù)債的效果。