投資理財就像捕魚,要想捕到大魚,除了熟練運用捕魚術(shù),還要過濾各類外界“噪音”。
很多時候,我們懂得很多理財?shù)览?,但仍然不能收獲理想中的財富,就是噪音干預(yù)了我們的決策。
比如,七大姑八大姨總勸你買黃金,理由是做黃金投資虧錢都難,你聽信了,投入了大筆的血汗錢。
可是隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)的升級,現(xiàn)貨黃金的價格一路走低,你的血汗錢還沒拿回來,已經(jīng)預(yù)計要倒貼不少。你方不方?
再比如,你的理財顧問跟你強推xx 基金,說基金管理人歷史業(yè)績?nèi)绾蝺?yōu)秀,你這一分鐘不買可能就錯過了。
這時,你心里想著“這下穩(wěn)賺啊”,就果斷投了不少,結(jié)果虧損了不說,基金管理人還跑路了……
以上例子中,別人的投資建議反而成為你的負擔。因此,投資者一定要學會過濾各類“噪音”,不要讓其打亂自己的投資邏輯。
01
噪音是如何產(chǎn)生的?
信息噪音的形成離不開“注意力偏差”,那么什么是注意力偏差?
簡單來說,就是我們經(jīng)常對該注意的事情忽視不見,對那些無關(guān)痛癢的事情卻投入了過多的注意力。
比如,很多人看到“震驚全國”、“觸目驚心”的文章標題,就忍不住點進去,結(jié)果發(fā)現(xiàn)并沒什么實質(zhì)性內(nèi)容,心甘情愿當了一回吃瓜群眾。
在投資上,注意力偏差的影響非常大,盲目跟風投資就是一個很好的例子。
很多人習慣把注意力集中在“媒體提到過的”、“朋友專家推薦的”、“股吧里討論最多的”,被動去接收信息,慢慢變得懶惰,不再獨立思考。
等撞到南墻,想要回頭是岸,你才發(fā)現(xiàn)已經(jīng)晚了,虧損已成事實。
其實,噪音的最大特點就是短時間看還挺合邏輯,但隨著投資市場變化,往往經(jīng)不住考驗,最后成為投資者賠錢的“原罪”。
02
兩方面過濾噪音
過濾噪音,可以從兩方面入手:一是提高獲取的信息質(zhì)量,辨別和過濾低質(zhì)或低效的信息;二是增強判斷的準確度。
● 從信息源開始做“減法”
你想要做投資,那么就要學會分配注意力,只盯住有用的信息、自己擅長分析挖掘的信息。
另外,就是多和經(jīng)驗豐富的投資者交流。身處一個資源豐富的投資圈,信息還可以實現(xiàn)共享。這樣的話,你會更容易抓住市場投資的重點。
比較好的建議是:
① 不要太關(guān)注歷史信息,因為這些已被市場證明,沒有什么價值。市場是瞬息萬變的,要努力挖掘那些還未被大多數(shù)人知道的信息,這里面可能就隱藏著投資機會。
② 多去關(guān)注產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性信息,抓住與民生消費相關(guān)的投資機遇,比如醫(yī)療、養(yǎng)老、保險。
在這方面,股神巴菲特就是個很好的例子:
10歲時,巴菲特就對炒股入了迷,像成年人一樣,他努力學習掌握股票跌漲規(guī)律。
25歲的時候,巴菲特就選擇離開喧鬧的華爾街,回到自己安靜的的家鄉(xiāng),以便更好地將注意力集中在“做好投資”這件事上。
● 守住自己的能力圈
提高投資決策的準確度,需要的是長期的實踐經(jīng)驗總結(jié),這絕非一朝一夕可以完成的。
投資者要守住自己的能力圈,敢于承認自己的不足。當你根本看不懂,又沒有高手提供投資分析的情況下,還是選擇自己熟悉的領(lǐng)域,才能克服恐懼。
我們都很崇拜巴菲特、比爾·蓋茨,可是你知道嗎?他們兩個人的關(guān)系非常好,但是巴菲特卻從未投資過微軟,原因非常簡單,就因為看不懂。
當年很多大牛沒有投阿里巴巴,沒有投騰訊,不是因為阿里不好,騰訊沒有前途,而是真的看不懂這些科技企業(yè)。
投資是門藝術(shù),一個真正睿智的投資者總是懂得揚長避短,而不是簡單的買買買。