本來在2020年，銀行存款的利率水平就會持續(xù)下降。那么在此次疫情的影響下，還有可能會加速下調(diào)。
1.在2月10號，央行貨幣政策委員會委員馬駿在一個(gè)論壇上表示，要建立疫情利益相關(guān)方的損失分擔(dān)機(jī)制，要防止中小微企業(yè)此次損失過多過大。可以考慮適當(dāng)降低央行基準(zhǔn)存款利率，這樣可以為銀行降低貸款利率提供空間，幫助困難企業(yè)渡過難關(guān)。這其實(shí)就是一個(gè)信號，有可能央行在4年之后，會考慮進(jìn)一步下調(diào)存款利率。
2.目前銀行貸款利率將全部以LPR進(jìn)行定價(jià)。而lpr的走勢已經(jīng)是連續(xù)在下降，在央行連續(xù)使用逆回購工具之后，市場資金面寬松，有可能lpr會繼續(xù)向下調(diào)整。在2月7號，央行副行長在發(fā)布會上表示，在下一個(gè)調(diào)整區(qū)間的2月20號公布的lpr會有較大概率下行。把整體貸款利率下行，就為存款利率下行提供了充足的空間。這樣可以保證疫情過后市場穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)。
3.自從2019年中期開始，存款市場中的高息存款利率就不斷在下降過程中。在去年年化利率超過5%的定期存款產(chǎn)品比比皆是，而現(xiàn)在已經(jīng)是鳳毛麟角了。自從第四季度，對結(jié)構(gòu)化存款產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)查之后，假結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品也難覓蹤影，其高利率也自然消失于市場之中。在年底，央行叫停了定期存款在提前支取時(shí)，不得就近掛檔計(jì)息，智能存款產(chǎn)品也是利率不斷下行。
4.其實(shí)我們未來可以用大額存單利率作為一個(gè)市場的存款利率風(fēng)向標(biāo)。目前大額存單最高利率是在基準(zhǔn)利率上浮55%，也就是中長期存款利率達(dá)到年化4.263%。德先生認(rèn)為未來存款利率可能會在4.263~4.5之間進(jìn)行浮動(dòng)。破5利率的定期存款產(chǎn)品可能會越來越少。
5.最后就講講我們的貨幣供應(yīng)量。經(jīng)過去年年底和今年前兩個(gè)月的不斷降準(zhǔn)以及央行逆回購操作。銀行的資金面大為寬松，已經(jīng)沒有了利用提高存款利率吸引存款的動(dòng)力。其中尤其政策針對農(nóng)商行，城商行及中小銀行還有特殊的降準(zhǔn)待遇，這些銀行過去都是高息定期存款的主力發(fā)行銀行，經(jīng)過監(jiān)管的一番操作，他們應(yīng)該資金都非常寬松了。未來再發(fā)行高息存款的動(dòng)力已經(jīng)不足。
總結(jié)一下，2020年存款利率本身就在下行通道上，但如果通過此次春季疫情的刺激，很有可能提前，或者更加快速的下降。