有人說復利是一個騙局，因為在這個世界上根本找不到真正的復利。

確實，現實生活中，我們看到有些理財產品，雖然號稱是復利計息，但是和標準的復利公式也相差甚遠，不要因為復利計息就被迷惑。

比如，余額寶每日計息，結算后的利息第二天會計入本金繼續升息，這樣看起來余額寶就是復利產品了，但是我們發現，用余額寶理財，就是20年也無法實現資金翻倍，并沒有出現復利“原子彈”般的威力。

這是什么原因呢？我們先看看福利是怎么回事，標準的復利公式如下：

F=A（1+X）^n

要實現按復利計息，需要滿足3個條件，一是要有一定的本金A，二是要有一個固定的利率X，三是要經歷一定的時間周期n。

對余額寶來說，最關鍵的問題是X，余額寶的日利率X太低了，雖然是按日計息，但是轉算成按年計息的話，現在只有2.5%，日利率X僅有0.0068%左右。

其實，支付寶的任何理財產品都可以看做是復利產品，支付寶定期產品，我們可以看做是以封閉期為周期的復利產品，比如國壽安鑫盈，可以看做是360天為一個周期；太平久久可以看做是99天為周期；長江養老月安享可以看做是30天為周期。

但是，無論上述產品周期長短，其公布的預期收益率都是經過年化之后的，如果變成復利收益率X，要除以365天，再乘以理財天數，最終結果是要么X變小，要么n變小，永遠無法達到“原子彈”的爆炸威力。

所以，在選擇理財產品的時候，不能看是不是復利計息，而是應該看年化收益率高低，比如國壽安鑫盈年化收益率為5%，余額寶年化收益率為2.5%，無論怎樣計算，一年之后，國壽安鑫盈的收益會是余額寶的2倍。

其實，所謂年化收益率，就是把所有的理財產品計息方式統一到一個可比的標準，按365天為周期，看誰的收益率高，因此年化收益率是最可靠的。