黃金資產(chǎn)和儲蓄資產(chǎn)，不能比較哪個好，而是兩種需要互相搭配的資產(chǎn)組合，如果才理財角度看，儲蓄資產(chǎn)就屬于安全保底的理財配置，在這個基礎(chǔ)上，我們再去套路風(fēng)險投資，而與風(fēng)險投資對應(yīng)的那就是避險資產(chǎn)的配置，黃金資產(chǎn)就屬于避險資產(chǎn)的配置，對沖風(fēng)險投資或者把握套利機(jī)會。

我們把個人和家庭資產(chǎn)配置簡單的分為三大類，這三大類的組合就是一個完整的家庭資產(chǎn)配置基本結(jié)構(gòu)。

儲蓄資產(chǎn)是資產(chǎn)組合中的保底配置

從2009年到2019年，這十年期間，我們的居民收入大大提高，而居民可用于投資理財?shù)馁Y金也突破200萬億，另外再130萬億的家庭金融資產(chǎn)配置中，儲蓄資產(chǎn)就占了60萬億以上，占據(jù)了家庭金融資產(chǎn)配置的半壁江山。

儲蓄資產(chǎn)常見的有銀行存款理財，貨幣基金，債券，儲蓄型保險等。特別在當(dāng)下投資市場風(fēng)險不斷的情況下，居民投資傾向于儲蓄類資產(chǎn)，注重安全理財，而不是盲目追求高收益。儲蓄類資產(chǎn)的基本特點(diǎn)就是本金保障，利息收益固定的類型。注重靈活性，日常資金周轉(zhuǎn)的貨幣基金產(chǎn)品，存款類常見的如銀行存款類理財，定期存款，結(jié)構(gòu)性存款，大額存單，債券中對國債安全性的偏好，儲蓄類保險如分紅保險等。都是遵守著儲蓄類資產(chǎn)，本金安全第一，適度收益的基本原則

而對于中產(chǎn)家庭或者投資者的資產(chǎn)組合中，國債和大額存單通常都作為儲蓄類保底資產(chǎn)的存在，用于對沖風(fēng)險，作為投資組合中的底層資產(chǎn)配置

隨著凈值型理財?shù)内厔荩约帮L(fēng)險不讀的投資市場下，儲蓄類資產(chǎn)在個人和家庭資產(chǎn)配置中，依然是頭號選擇。

儲蓄資產(chǎn)基礎(chǔ)上，再做風(fēng)險投資

儲蓄類資產(chǎn)追求的是本金安全，而不是高收益，安全理財資產(chǎn)的配置其實(shí)也是家庭資產(chǎn)配置中，作為一個財務(wù)蓄水池的存在。保持家庭有足夠充裕的未來現(xiàn)金流，可以應(yīng)對不同人生階段和家庭階段的支出和資產(chǎn)配置需求。儲蓄類資產(chǎn)就是家庭的后備糧倉。

在這個安全理財?shù)脑瓌t下，居民資產(chǎn)配置有儲蓄類資產(chǎn)打底，我們才考慮做風(fēng)險投資，這個風(fēng)險投資，也就是風(fēng)險類資產(chǎn)配置，我們簡單的理解就是非保本類理財資產(chǎn)的配置，基本的特點(diǎn)是高風(fēng)險和高收益伴隨，常見的如銀行各類風(fēng)險等級的非保本理財產(chǎn)品，銀行之外其他資產(chǎn)比如房產(chǎn)投資，期貨和權(quán)益類資產(chǎn)配置等

風(fēng)險投資需要一定的專業(yè)性和風(fēng)險承受能力，并不是每個人和家庭都適合做這類資產(chǎn)的配置，這是增加風(fēng)險，換取市場高回報的投資選擇，大多數(shù)人只能是投機(jī)性的配置，而做不到承擔(dān)長期風(fēng)險，換取風(fēng)險資產(chǎn)的周期回報。這類資產(chǎn)更多依賴的是周期轉(zhuǎn)換和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型風(fēng)口帶來的趨勢性回報。

安全理財?shù)膬π铑愘Y產(chǎn)搭配風(fēng)險投資，這是基本的資產(chǎn)配置組合，那么在風(fēng)險資產(chǎn)的另一端，還有一類資產(chǎn)叫做避險資產(chǎn)。

避險資產(chǎn)對沖系統(tǒng)風(fēng)險，同時把握套利機(jī)會

風(fēng)險資產(chǎn)的對立面就是避險資產(chǎn)，如果說前者風(fēng)險資產(chǎn)的回報來自金融擴(kuò)張帶來的財富增長效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)上升期帶來的投資生產(chǎn)回報。避險資產(chǎn)則是在投資市場出現(xiàn)下跌或者經(jīng)濟(jì)下行危機(jī)中的一個套利選擇和避險需求

其中常見的避險資產(chǎn)就有三類，長期債券，低息避險貨幣，黃金。寬松貨幣環(huán)境下，長期債券和低息貨幣，無論是套利機(jī)會還是避險作用都比不上黃金，黃金是千百年來價值穩(wěn)定的硬通貨，也是財富的保險。

黃金類資產(chǎn)包括價值穩(wěn)定的實(shí)物金避險資產(chǎn)，也包括紙黃金等各類投資套利的資產(chǎn)，前者是避險，實(shí)現(xiàn)財富保值，后者則是避險需求下，把握黃金價格趨勢性上漲帶來的套利機(jī)會。后者的套利機(jī)會來自于前者的避險需求。

綜上：在個人和家庭資產(chǎn)配置中，安全理財資產(chǎn)比如儲蓄類資產(chǎn)，風(fēng)險投資資產(chǎn)比如股票，房產(chǎn)投資，避險資產(chǎn)配置比如黃金，債券，是理財資產(chǎn)組合的基本配置結(jié)構(gòu)，缺一不可。不是哪個更好，而是都需要合理合適的規(guī)劃配置。