銀行基準(zhǔn)存款利率上調(diào)，已經(jīng)存過(guò)的定期存款利率不會(huì)隨之上調(diào)。但是也有一種情況除外，就是在負(fù)利率時(shí)代下，國(guó)家發(fā)布的保值貼補(bǔ)利率政策進(jìn)行存款利率的干涉和向上調(diào)整，在上個(gè)世紀(jì)90年代就發(fā)生過(guò)這種事情。
其實(shí)基準(zhǔn)存款利率上調(diào)，定期存款要不要跟隨，有一個(gè)簡(jiǎn)單的反向道理，一思考就知道了。如果基準(zhǔn)利率下跌，那么定期存款利率要不要跟隨下跌呢？我相信所有的儲(chǔ)戶都是持反對(duì)票的。那么反向一思考，基準(zhǔn)利率上漲，定期存款利率肯定也不可能隨之上漲。這就叫思維邏輯的一致性。
但是在德先生在銀行工作的那些年，也就是上世紀(jì)九十年代，國(guó)內(nèi)的物價(jià)指數(shù)上漲的比較高。在那個(gè)特殊環(huán)境下，如果將錢放入銀行去存款，那一定是一件虧損的事情。如果大家都不存錢到銀行，那國(guó)家經(jīng)濟(jì)就會(huì)出大問(wèn)題。怎么能吸引儲(chǔ)戶繼續(xù)存款呢？此時(shí)國(guó)家就計(jì)算物價(jià)上漲率與同期儲(chǔ)蓄存款利率的差額并為保值貼補(bǔ)率。在儲(chǔ)戶的3年、5年、8年定期存款期滿時(shí)，銀行除按照規(guī)定的利率付息之外，還按照保值貼補(bǔ)率付一筆錢給儲(chǔ)戶，這樣可以保證儲(chǔ)戶存款不因物價(jià)上漲而貶值。
保值貼補(bǔ)率=（存款到期時(shí)物價(jià)指數(shù)/存入時(shí)物價(jià)指數(shù)－1－利率×存期）/存期X100%）。
這個(gè)政策是1988年開(kāi)始實(shí)施，曾經(jīng)在1993年到1996年，一年期定期存款的總利率達(dá)到10.98%的最高水平。就是說(shuō)這三種定期存款到期日可以得到的實(shí)際利息為:原存款票面利息加上保值貼補(bǔ)利息。基本上都可以達(dá)到年化15%以上，如果買國(guó)債也是同樣的計(jì)算公式。但這種特殊社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況下的特殊政策，隨著物價(jià)指數(shù)逐漸平穩(wěn)而逐步消失。最后在1996年正式取消，剩余還延續(xù)到1998年，最后結(jié)束所有保值貼補(bǔ)定期儲(chǔ)蓄的結(jié)算。
保值貼補(bǔ)利率還造就過(guò)中國(guó)經(jīng)濟(jì)史上一個(gè)震撼人心的大事，就是327國(guó)債事件。這個(gè)事件造就了一代金融大鱷，他們當(dāng)時(shí)就是在賭財(cái)政部的貼補(bǔ)利率水平，形成了多空雙方的決斗，但是無(wú)論勝利者還是失敗者現(xiàn)在命運(yùn)都不佳。其中有跳樓自殺的魏東，被判死刑的四川富豪劉漢，還有最近鋃鐺入獄的戴志康，他們都是在保值貼補(bǔ)利率下的327國(guó)債事件的受益者。一戰(zhàn)成名，從此走向了資本運(yùn)作之路。
雖然在此之后再?zèng)]有用過(guò)保值貼補(bǔ)利率，但是這作為在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定時(shí)，物價(jià)上漲過(guò)快時(shí)的一個(gè)調(diào)整措施，仍然被保留下來(lái)。如果未來(lái)有通貨膨脹上漲過(guò)快時(shí)，仍然可能會(huì)使用此政策。現(xiàn)在很多新興國(guó)家存款利率這么高，也是因?yàn)橥瑯拥奈飪r(jià)上漲過(guò)快原因造成的，同樣國(guó)家也是用了類似保值貼補(bǔ)利率的政策，在維持著金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。
想一想九十年代存款，利率是那么的高，是不是有點(diǎn)羨慕啊？但是只有經(jīng)歷過(guò)的人才能理解，在這背后物價(jià)上漲的更快啊。寧可要低利率，也不要物價(jià)上漲快。