2018年下半年智能存款迅速擴張，可以說到了猖狂的地步。然而，什么是智能存款？無非是銀行變相的大量發(fā)行三年或五年債券，拉高市場存款利率的同時加大自身的運營風險，自然會受到監(jiān)管層的監(jiān)管。
不是網(wǎng)商銀行的定活寶要搶購，而是所有的智能存款產(chǎn)品都受到額度的限制，甚至像微眾銀行的智能存款+業(yè)務(wù)直接被關(guān)停。而這主要的原因就是央行進行窗口指導，雖然沒有明確的下發(fā)監(jiān)管要聞，但商業(yè)銀行（此類產(chǎn)品基本由民營銀行提供）都接受了央行窗口指導，進行了相關(guān)限制（主要為額度限制）。
既然銷售的額度降低，那么自然要搶購了，要不怎么分呢？而螞蟻金服的產(chǎn)品搶購一般定在早上九點，也就自然而然用戶需在早上九點搶購了。
網(wǎng)上銀行的定活寶到底是什么呢？話說就是三年定期存款。即用戶存入一筆錢就是存入一筆三年定期存款，而隨時支取是因為該存款的存單可以轉(zhuǎn)讓，即以受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式存在。流動性由誰提供呢？話說是其他的金融服務(wù)機構(gòu)，但并不排除是銀行本身存在的資金池，只是變相的突破存款利率最大上浮罷了。
那么它存在什么風險，以及帶來什么不利的影響呢？首先它會拉高市場利率，以至貸款利率上升，不利于經(jīng)濟發(fā)展。其次，采用運營模式為收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，存在銀行變相發(fā)行三年或五年債券，如此類產(chǎn)品過多銷售銀行未來負債過多，集中償還負擔較重，不利于銀行發(fā)展。