存款利率和國(guó)債利率，都屬于無風(fēng)險(xiǎn)利率。一般來說，肯定是哪個(gè)利率高，選擇哪個(gè)好。

存款利率下調(diào)。

2015年我國(guó)開始放開利率浮動(dòng)上下限，允許銀行根據(jù)需要設(shè)定優(yōu)惠利率。但是為了解決銀行利率惡性競(jìng)爭(zhēng)的問題，在央行主導(dǎo)下，我國(guó)商業(yè)銀行也建立了市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制聯(lián)盟。

市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制最初是以國(guó)家公布的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)上浮一定倍數(shù)。比如說，定期存款一般浮動(dòng)上限為20%~30%，大額存單的浮動(dòng)上限為40%~50%。但是由于杠桿效應(yīng)，存款利率越高，浮動(dòng)的上限就越大。三年期定期存款基準(zhǔn)利率是2.75%，上浮50%可以達(dá)到4.125%。

6月21日，利率自律機(jī)制對(duì)存款利率上限實(shí)施改革，改倍數(shù)模式為加點(diǎn)模式。大型商業(yè)銀行對(duì)于活期存款、定期存款和大額存單的利率上限上浮加點(diǎn)為不超過10bP、50bp和60bp。其他銀行是10bP、75bp和80bp。也就是說三年期大額存單利率上限變?yōu)榱?.35%和3.55%。比起過去動(dòng)輒3.85%的利率要降低了不少。

國(guó)債利率下調(diào)。

國(guó)債實(shí)際上分為記賬式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債兩大類，記賬式國(guó)債一般在證券交易所交易，儲(chǔ)蓄國(guó)債一般通過銀行不定期發(fā)售。

大家接觸較多的是銀行發(fā)售的儲(chǔ)蓄國(guó)債，可以通過銀行的國(guó)債賬戶購(gòu)買，或者銀行柜臺(tái)辦理。2019年當(dāng)時(shí)的三年期國(guó)債票面利率是4%，五年期為4.27%。今年發(fā)售的國(guó)債利率已經(jīng)降為了3.8%和3.97%，分別下降了20bP和30bp。

總體來說，相同年限的情況下，肯定是國(guó)債利率更具優(yōu)勢(shì)一些。

萬一不到期，國(guó)債也可以申請(qǐng)?zhí)崆摆H回。相應(yīng)的提前贖回利率會(huì)比到期利率低一些。不過儲(chǔ)蓄國(guó)債電子式的好處在于按年付息，有不少老人將其作為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄使用。

相對(duì)而言，未來利率走低是大概率的趨勢(shì)。人們依靠國(guó)債和銀行存款的這些“躺贏”無風(fēng)險(xiǎn)收益會(huì)不斷降低，還是多多提升一些理財(cái)知識(shí)的好，可以通過其他理財(cái)方式獲取更高的收益。