莊股是指股價(jià)漲跌或成交量被莊家有意控制的股票。那么莊股有什么特征呢？又有哪些分類呢?下面是理財(cái)小編整理的關(guān)于如何把握莊股的特征和分類，歡迎閱讀。

莊股的定義

股市中的莊家有“強(qiáng)莊”、“弱莊”、“長(zhǎng)莊”、“短莊”、“惡莊”之分。

莊股本身只是一個(gè)市場(chǎng)名詞，并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義。有人認(rèn)為“莊股”就是被人操縱了價(jià)格的股票，有人認(rèn)為這只不過(guò)是部分具有共同投資偏好的大戶集中持有共同的上市公司股票。

在一些國(guó)家的股市建立有莊家制度，如美國(guó)的專業(yè)股票商只經(jīng)營(yíng)幾種股票，既充當(dāng)買賣中介人，又要在只有買方或賣方時(shí)，充當(dāng)另一方完成交易，他們被要求起到穩(wěn)定股票價(jià)格的作用。但無(wú)論是否有制度，有股市就會(huì)有莊家。莊家炒股目的在贏利，由于他們使股市增添資金、激發(fā)活力，因而莊家是股市中不可缺少的具有積極作用的生力軍。

中國(guó)股市自1994年8月以來(lái)莊股林立，成為投資人選股的一大重要品種。能發(fā)現(xiàn)并及時(shí)購(gòu)進(jìn)莊股，享受一段搭車坐轎的樂(lè)趣，曾經(jīng)是小額投資人獲取成功的一條捷徑。

莊股的特征

莊家操縱股票價(jià)格給證券市場(chǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響已被越來(lái)越多的投資者所認(rèn)識(shí)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，也許重要的是用實(shí)際行動(dòng)使“莊家”失去生存的重要土壤，即不追漲殺跌，不盲目跟莊。而要做到這一點(diǎn)，當(dāng)然要認(rèn)清“做莊”行為的本質(zhì)，了解“莊股”所表現(xiàn)出的一些市場(chǎng)特征。

特征之一：股價(jià)暴漲暴跌

受莊家操縱的股票價(jià)格極易出現(xiàn)這種現(xiàn)象，因?yàn)樵谑袌?chǎng)環(huán)境較為寬松的條件下，做莊的基本過(guò)程就是先拼命將股價(jià)推高，或者同上市公司聯(lián)系，通過(guò)送股等手段造成股價(jià)偏低的假象;在獲得足夠的空間后開(kāi)始出貨，并且利用投資者搶反彈或者除權(quán)的機(jī)會(huì)連續(xù)不斷地拋出以達(dá)到其牟取暴利的目的，其結(jié)果就是股價(jià)長(zhǎng)期下跌不可避免。造成這種局面，同上市公司股利分配政策不完善也有一定關(guān)系，莊家客觀上不可能依靠現(xiàn)金分紅來(lái)獲取回報(bào)并降低風(fēng)險(xiǎn)，在二級(jí)市場(chǎng)賺取差價(jià)成為唯一選擇。

特征之二：成交量忽大忽小

莊家無(wú)論是建倉(cāng)還是出貨都需要有成交量配合，有的莊家會(huì)采取底部放量拉高建倉(cāng)的方式，而莊股派發(fā)時(shí)則會(huì)造成放量突破的假象借以吸引跟風(fēng)盤介入從而達(dá)到出貨目的。另外，莊家也經(jīng)常采用對(duì)敲、對(duì)倒的方式轉(zhuǎn)移籌碼或吸引投資者注意。無(wú)論哪一種情況都會(huì)導(dǎo)致成交量的急劇放大，而這些行為顯然已經(jīng)違反了法律的有關(guān)規(guī)定。同時(shí)由于莊股的籌碼主要集中在少數(shù)人手中，其日常成交量會(huì)呈現(xiàn)極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動(dòng)性。

特征之三：交易行為表現(xiàn)異常

莊股走勢(shì)經(jīng)常出現(xiàn)的幾種情況是，股價(jià)莫名其妙地低開(kāi)或高開(kāi)，尾盤拉高收盤價(jià)或偶爾出現(xiàn)較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。還有盤中走勢(shì)時(shí)而出現(xiàn)強(qiáng)勁的單邊上揚(yáng)，突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現(xiàn)象在行情末期尤其明顯，說(shuō)明莊家控盤程度已經(jīng)非常高。

特征之四：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大起大落

大多數(shù)莊股的市場(chǎng)表現(xiàn)則同公司基本面有密切關(guān)系，在股價(jià)拉高過(guò)程中，公司業(yè)績(jī)會(huì)有明顯提高，似乎股價(jià)的上漲是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的反映，有較強(qiáng)的迷惑性，如對(duì)應(yīng)銀廣夏股價(jià)連續(xù)翻番的是業(yè)績(jī)的翻番，而這種由非正常因素引起的公司業(yè)績(jī)是異常提高還是異常惡化都是不正常的現(xiàn)象，對(duì)股東的利益都會(huì)造成損害。同時(shí)很多莊股在股價(jià)下跌到一定階段后，業(yè)績(jī)隨即出現(xiàn)大滑坡，這種上市公司利潤(rùn)的數(shù)據(jù)就很值得懷疑。

特征之五：股東人數(shù)變化大

根據(jù)上市公司的年報(bào)或中報(bào)中披露的股東數(shù)量可以看出莊股的股價(jià)完成一個(gè)從低到高，再?gòu)母叩降偷倪^(guò)程，實(shí)際也是股東人數(shù)從多到少，再?gòu)纳俚蕉嗟倪^(guò)程。莊股在股東名單上通常表現(xiàn)為有多個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人股東持有數(shù)量相近的社會(huì)公眾股。因?yàn)榍f家要想達(dá)到控盤目的的同時(shí)又避免出現(xiàn)一個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人持有的流通股超過(guò)總股本5%的情況就必須利用多個(gè)非關(guān)聯(lián)帳戶同時(shí)買進(jìn)，這種做法也給市場(chǎng)的有效監(jiān)管增添了難度。

特征之六：逆市而動(dòng)

一般股票走勢(shì)都是隨大盤同向波動(dòng)，但莊股往往在這方面表現(xiàn)卻與眾不同。在建倉(cāng)階段，逆市拉抬便于快速拿到籌碼;在震盤階段，利用先期搜集到的籌碼，不理會(huì)大盤走勢(shì)，對(duì)倒打壓股價(jià)，造成技術(shù)上破位，引起市場(chǎng)恐慌，進(jìn)一步增加持籌集中度;在拉升階段，由于在外浮籌稀少，逆市上漲不費(fèi)吹灰之力，其間利用對(duì)敲等違規(guī)虛抬股價(jià)手法，股價(jià)操縱易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場(chǎng)關(guān)注，培植跟風(fēng)操作群體，為將來(lái)順利出貨打下伏筆;到了出貨階段，趁大勢(shì)企穩(wěn)回暖之機(jī)，抓住大眾不再謹(jǐn)慎的心理，借勢(shì)大幅震蕩出貨，待到貨出到一定程度，就上演高臺(tái)跳水反復(fù)打壓清倉(cāng)的伎倆，直至股價(jià)從哪里來(lái)再到哪里去。

特征之七：股價(jià)對(duì)消息反應(yīng)異乎尋常

在公正、公開(kāi)、公平信息披露制度下，市場(chǎng)股價(jià)會(huì)有效反映消息面的情況，利好消息有利于股價(jià)上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，莊家往往與上市公司聯(lián)手，上市公司事前有什么樣的消息，莊家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利好消息，借此達(dá)到莊家不可告人的目的。例如，莊家為了能夠盡快完成建倉(cāng)，人為散布不利消息，進(jìn)而運(yùn)用含糊其辭的公告最終動(dòng)搖投資者的持股信心。又如，待到股價(jià)漲幅驚人后，以前一直不予承認(rèn)的利好傳聞卻最終兌現(xiàn)，但股價(jià)卻是見(jiàn)利好出現(xiàn)滯脹，最終落得個(gè)暴跌。

特征之八：追逐流行概念

市場(chǎng)上曾經(jīng)一度形成一種概念炒作熱，有人認(rèn)為概念的營(yíng)造要比上市公司的業(yè)績(jī)改觀來(lái)得容易，而且具有更大的想象空間。前期股市上流行的香港回歸概念，網(wǎng)絡(luò)概念、有線網(wǎng)概念以至近期入世概念，申奧概念。當(dāng)然，其中不乏確有受益的公司，但這些概念往往被莊家借機(jī)“拿來(lái)”，混水摸魚。

特征之九：偏好小盤股

翻開(kāi)歷史莊股，莊股橫行之時(shí)可能是小盤股，究其原因，恐怕不外乎以下幾點(diǎn)：一是小盤股流通市值小，對(duì)資金要求不高。做莊時(shí)間相對(duì)可短，風(fēng)險(xiǎn)可控程度高;二是小盤股對(duì)大盤指數(shù)影響小，不易引起監(jiān)管層的注意;三是大公司相對(duì)規(guī)范，小公司易配合支持;四是，小公司才有機(jī)會(huì)發(fā)生突飛猛進(jìn)的改觀。即使虛假包裝起來(lái)，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等不法手段，略施小計(jì)，就能暗渡陳倉(cāng)。

莊股的分類

股市中的莊家有“強(qiáng)莊”、“弱莊”、“長(zhǎng)莊”、“短莊”、“惡莊”之分。

強(qiáng)莊，有一點(diǎn)是先決條件，那就是強(qiáng)莊的手中必須有雄厚的資金實(shí)力，沒(méi)有雄厚的資金作后盾，再?gòu)?qiáng)的莊也強(qiáng)不了多少。其次，強(qiáng)莊與上市公司都有較為密切的聯(lián)系，對(duì)上市公司的內(nèi)幕消息了如指掌。從強(qiáng)莊的心理角度來(lái)看，一般都有財(cái)大氣粗的感覺(jué)。從某種意義上來(lái)說(shuō)，強(qiáng)莊首腦人物的做莊意愿非常強(qiáng)烈，這在盤面上可由他們的操盤手的下單中看清清楚楚。

一般說(shuō)來(lái)，強(qiáng)莊的建倉(cāng)階段都較為漫長(zhǎng)，且建倉(cāng)期間很少采用大單進(jìn)行，化整為零的辦法是他們貫用的手段。這是因?yàn)榕缕芈赌繕?biāo)，引發(fā)跟風(fēng)盤介入，壞了他們的好事。不過(guò)，盡管強(qiáng)莊的操盤手們?cè)僭趺磦窝b，他們也無(wú)法擺脫被發(fā)現(xiàn)的命運(yùn)。作為強(qiáng)莊，因?yàn)樗麄儞碛写罅康馁Y金，他們必須吸足籌碼后才可能放手拉升股價(jià)。又因他們的吸籌時(shí)間多在股市低迷的時(shí)候，盤面上的賣單少的可憐，即便盤面上有大單掛出，他們也不會(huì)一單掃掉，可不掃掉又怕被別人吃走，此時(shí)盤面上就會(huì)出現(xiàn)大密度的小買單，造成散戶買走的假象。