明確說，分期就是一個大坑，不管是花唄、借唄、信用卡等等，天下沒有掉餡餅的事情，人家好好的怎么會愿意給你分期呢？這里面的奧妙要想清楚。

如圖是大富翁借唄的界面，我們看到其日利率是0.03%，那么我從借唄借一年的錢成本是多少呢？其實這里隱藏了三個陷阱，第一是借唄故意不說年利率，說日利率，顯得數(shù)字很小，好像借錢很容易一樣，引誘潛在的客戶。第二是有一點財務知識的朋友，很可能在計算年利率的時候用日利率乘以365來算自己的資金成本，得出的結果是10.95%，好像也能接受。第三，我們在還款的時候系統(tǒng)強制要求必須分期。很多人不懂財務就掉進去了，事實我們真實付出的利率要大得多。

資金是有成本的，這個成本是時間的連續(xù)函數(shù)，但是在具體的計量中我們一般以某個時間段為衡量，這就引出了第一個利率的概念：單利和復利。

單利是指按照固定的本金計算的利息，是計算利息的一種方法。單利的計算取決于所借款項或貸款的金額（本金），資金借用時間的長短及市場一般利率水平等因素。復利是指在每經(jīng)過一個計息期后，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息。這樣，在每一個計息期，上一個計息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。

這里舉個例子，我在銀行存100萬，利率4%，三年，如果是單利的話，三年后的本息和為100+100×4%×3=112萬，如果是復利呢，第一年后的本息和為100×（1+4%）=104萬，第二年的本息和為104×（1+4%）=108.16萬，第三年的本息和為108.16×（1+4%）=112.48萬，顯然復利的效果要比單利好，因為第一年作為利息的4萬參與了第二年和第三年的繼續(xù)賺取利息過程，而單利的第一、第二年利息被銀行以0成本占用了。

在財務概念中，名義年利率（nominalinterestrate）是每年的利率，比如說定期存款利率5%，這種都叫做名義年利率。通俗來講，我們一般說利率就是名義年利率。

實際利率也叫做等效年利率（effectiveinterestrate），比如說1月的定存，每個月取出來一次，把本金和利息都放去到年底，復利計算了12次。已知月利率，我們可以很容易推導出如下關系：

本金×（1+年利率）=本金×（1+月利率）ⁿ（n=12），那么年利率就等于（1+月利率）ⁿ—1（2=12）。這里面計算出來的年利率是等效年利率，即實際利率。顯然實際利率是復利條件下以年利率為基準進行的轉(zhuǎn)換結果。

這里再舉個例子，考慮按月計算的利息，其月利率為1%，這叫做“年利率12%，每月計息一次”，這里面的12%指的是名義利率，就是月利率乘以12個月得到的，和實際利率可能不同。如果計息方式是單利(僅用本金計算利息)那名義利率和實際利率就一樣，是復利就不一樣。如你年初存了1000塊，然后一年后單利就是1000x1%x12，而復利就是1000x(1＋1%)∧12次方，(1＋1%)∧12次方-1就是實際利率。

我們可以看出在名義利率的條件下，年利率和月利率、日利率是簡單的時間乘數(shù)關系，具體如下：

年利率=月利率×12（月）=日利率×360（天）

月利率=年利率÷12（月）=日利率×30（天）

日利率=年利率÷360（天）=月利率÷30（天）

但是這樣的計算，顯然是單利，不符合實際真實資金成本，金融系統(tǒng)喜歡用這種方式計算，可以掩蓋了真實的資金成本。

通過我們的分析可以得到結論：分期時間越長、分期次數(shù)越多，在名義利率不變的條件下，實際利率越大，有的商家還通過用免息，但是收取分期費用的方式隱藏實際成本，換湯不換藥，不管是利息還是分期費用都是消費者付出的資金成本。

分期，一定要謹慎！