在樓市調(diào)控下，“首付貸”、“消費(fèi)貸”、“經(jīng)營(yíng)貸”以及大額信用卡套取現(xiàn)金來(lái)湊齊房子首付的行為，無(wú)疑是置之死地的行為。盡管樓市正在執(zhí)行嚴(yán)格的限購(gòu)限貸政策，面對(duì)強(qiáng)監(jiān)管，仍有一些擔(dān)保公司和銀行向購(gòu)房者支招“新版首付貸”湊齊首付。

據(jù)了解，所謂“新版首付貸”即先湊首付再貸款還首付。具體就是通過(guò)貸款公司短期墊資湊足首付并申請(qǐng)按揭貸款，等房屋購(gòu)買成功、銀行放款后再做二次抵押貸款來(lái)還款，或由貸款公司協(xié)助購(gòu)房者申請(qǐng)消費(fèi)貸還款。其中，短期墊資部分是要付給貸款公司利息的。

在當(dāng)前嚴(yán)查消費(fèi)貸流入樓市的風(fēng)口上，部分貸款中介公司和購(gòu)房人依然努力尋求著“首付貸”路徑。一般來(lái)說(shuō)，首付貸都是購(gòu)房人在購(gòu)房首付款不足的情況下，打著信用貸、消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸的幌子，把貸款用在了買房上讓自己快速入市。“月供”也是貸款買房，為何偏偏就棒打“首付貸”貸款買房呢？

“首付貸”違規(guī)入市降低了購(gòu)房和首付的門檻，實(shí)質(zhì)是一種加杠桿行為，危害不小。

那到底是怎么個(gè)加杠桿法呢？舉個(gè)例子來(lái)看，一套100萬(wàn)的房子，首付30%，貸款70%，購(gòu)房者就需要交30萬(wàn)現(xiàn)金首付，貸款70萬(wàn)，買房子的杠桿率為3.33倍。3.33倍的杠桿率意味著購(gòu)房者可以承受房?jī)r(jià)33.3%的下跌，如果超過(guò)33.3%，房?jī)r(jià)下跌了35%，這套房子將貶值成65萬(wàn)，100萬(wàn)的房子只值65萬(wàn)了，購(gòu)房者卻還差著銀行70萬(wàn)的貸款。如果是你怎么選擇？不還了唄！繼續(xù)還貸的成本已經(jīng)高于房子價(jià)值，中斷還款就是阻止虧損的最簡(jiǎn)單粗暴的手段。

試想一下，如果這30％的首付都來(lái)自于貸款，買房杠桿率達(dá)到數(shù)十倍，房?jī)r(jià)一旦出現(xiàn)下跌，購(gòu)房者可以直接放棄所有貸款，銀行形成的壞賬就不止70萬(wàn)。

杠桿可以賺錢，也放大了虧損，“首付貸”讓還款能力不足的人進(jìn)入樓市，如果房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)逆轉(zhuǎn)，這些“首付貸”的人極有可能棄貸，從而造成金融機(jī)構(gòu)壞賬，嚴(yán)重的還可能帶來(lái)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。