導(dǎo)讀：近期市場(chǎng)對(duì)城商行農(nóng)商行的發(fā)展方向較為關(guān)注，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，城商行農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)積極擁抱金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，城商行農(nóng)商行應(yīng)該回歸傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)。城商行農(nóng)商行未來(lái)的發(fā)展方向如何？本文主要關(guān)注城商行農(nóng)商行的區(qū)域信貸特點(diǎn)。

1 中國(guó)城商行與農(nóng)商行的崛起

自20世紀(jì)70年代以來(lái)，我國(guó)城信社、農(nóng)信社紛紛設(shè)立。相關(guān)銀行設(shè)立目的是為彌補(bǔ)傳統(tǒng)大銀行經(jīng)營(yíng)空白，覆蓋了廣大城鄉(xiāng)的小微民營(yíng)企業(yè)和農(nóng)戶。城信社農(nóng)信社在各個(gè)地區(qū)的建立，這有效運(yùn)用了社會(huì)閑散資金，支持了當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)和農(nóng)戶的發(fā)展。1995年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》，開始在全國(guó)各城市組建城商行；1998年3月，城市合作銀行統(tǒng)一更名為城市商業(yè)銀行。

隨著城商行農(nóng)商行規(guī)模不斷壯大，監(jiān)管層對(duì)城商行農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)范圍的限制也有所變化。這可分為兩個(gè)階段。1）放寬階段（2006-2011）：自2006年銀監(jiān)會(huì)放寬城商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的限制后，城商行紛紛加入異地設(shè)立分行的隊(duì)伍，迅速擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。2）限制階段（2012-至今）。當(dāng)時(shí)大部分城商行的自身實(shí)力并不匹配規(guī)模的快速擴(kuò)張，出現(xiàn)了票據(jù)糾紛等金融案件，引起市場(chǎng)擔(dān)憂。監(jiān)管層重新規(guī)劃中小銀行定位，要求專注于完善小城鎮(zhèn)建設(shè)金融服務(wù)功能，至今限制跨區(qū)經(jīng)營(yíng)。

目前城商行、農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)了較高資產(chǎn)規(guī)模存量和規(guī)模增速。2015年底，我國(guó)共有133家城商行，859家農(nóng)商行。城商行農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模分別約達(dá)29.3萬(wàn)億(2017年3月)，15萬(wàn)億(2015年),分別占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的12.6%、7.8%。近年城商行農(nóng)商行規(guī)模擴(kuò)張迅速，分別平均同比增長(zhǎng)26.1%以及42.1%。

2 模式：差序格局下的熟人信貸

理解業(yè)務(wù)模式是認(rèn)識(shí)我國(guó)城商行、農(nóng)商行快速發(fā)展的關(guān)鍵，本篇重點(diǎn)關(guān)注信貸領(lǐng)域。信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)內(nèi)容是信息的收集和生產(chǎn)。具體業(yè)務(wù)要準(zhǔn)確評(píng)估某一類信貸客戶群體的風(fēng)險(xiǎn)（違約率），同時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況給予信貸定價(jià)。為相對(duì)準(zhǔn)確地評(píng)估違約率，這需要了解充分的企業(yè)信息。在一定程度上講，信貸文化類似于農(nóng)業(yè)，同業(yè)與金融市場(chǎng)文化更類似于游牧，農(nóng)業(yè)要根植于土地資源，而游牧可以逐水草而居。

城商行、農(nóng)商行信貸模式來(lái)自于其扎根鄉(xiāng)土的本色。從基層上看，中國(guó)社會(huì)是鄉(xiāng)土性的。傳統(tǒng)上本地信息的傳遞主要依賴于熟人。即大家認(rèn)為“都是熟人，打個(gè)招呼就是了”，甚至發(fā)展到“眉目傳情，指石印證”。本地銀行和本地企業(yè)也是從熟悉到信任的過(guò)程；而現(xiàn)代社會(huì)是個(gè)陌生人組成的社會(huì)，個(gè)人不知道個(gè)人的底細(xì)，銀行不了解企業(yè)的信息，這樣才發(fā)生財(cái)務(wù)、審計(jì)、法律等更通行的契約形式。大行業(yè)務(wù)范圍遍及全國(guó)，接觸的是多為陌生企業(yè)，更多要述諸法律、審計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告等方式獲取信息，故放棄了信息成本更高的中小企業(yè)；本地銀行有更高的私有信息來(lái)源，同時(shí)根植于本地更能建立與本地企業(yè)的信任，這種情況下，區(qū)域銀行更多參與到了本地中小企業(yè)，同時(shí)本地企業(yè)相對(duì)于全國(guó)企業(yè)更良莠不齊，銀行集中資源投向少數(shù)企業(yè)，故這又帶來(lái)了更高集中度的特征。