履約險(xiǎn)和擔(dān)保的區(qū)別和現(xiàn)狀

如今的P2P平臺面對一個(gè)千古難題：不能以任何形式承諾剛兌，但又不允許出現(xiàn)逾期。

大部分平臺選擇走2條路：一個(gè)是履約險(xiǎn)，一個(gè)是擔(dān)保公司。

表面上看，這是兩種不同的模式，但在實(shí)操中，兩者其實(shí)很接近：都是按放貸金額的一定比例提取保費(fèi)或擔(dān)保金。

區(qū)別是，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同理賠，自負(fù)盈虧；大部分擔(dān)保公司只是代平臺保管風(fēng)險(xiǎn)備用金。

這種擔(dān)保業(yè)務(wù)本質(zhì)上是把平臺的擔(dān)保資金轉(zhuǎn)移到表外，使平臺在合規(guī)范圍內(nèi)進(jìn)行隱形的剛兌，但不是真的擔(dān)保。

有心的投資人應(yīng)該都注意到，業(yè)內(nèi)常會出現(xiàn)同一家擔(dān)保公司擔(dān)保了數(shù)家P2P平臺。有的平臺已經(jīng)嚴(yán)重逾期；有的平臺逾期后，擔(dān)保公司全部做了代償。

所以，不僅僅是牌照優(yōu)勢，履約險(xiǎn)實(shí)際保障效力也會強(qiáng)過擔(dān)保。