一、

昨天，一家國內的P2P平臺在美國紐約證券交易所敲響了上市的鐘聲，也給雷潮后的P2P行業打了一劑強心針。

這家平臺就是微貸網，國內車貸平臺的龍頭，下面我們簡單的梳理一下情況吧。

美國時間11月15日，微貸網在美國紐約證券交易所正式掛牌上市，股票代碼為"WEI"，首日交易收報10.25美元，較發行價10美元/股上漲2.5%。

微貸網主要業務包括車貸和消費貸款。

據微貸網IPO招股書，2015年、2016年和2017年每年的車貸貸款量計算，微貸網是中國市場上最大的車貸平臺，所以也在行業內一直被稱作車貸平臺的龍頭或者老大。

另外，微貸網2016年的凈營收為17.614億元，凈利潤為2.910億元；2017年的凈營收為35.454億元，凈利潤為4.748億元，凈營收同比增長101.3%，凈利潤同比增長63.2%。

而且，微貸網在2018年前6個月時間里，凈營收為18.833億元人民幣，較去年同期的15.686億元增長20.1%，凈利潤為3.074億元人民幣，較去年同期的2.682億元增長14.6%。

由這些數據可以看出，微貸網這幾年平臺業務量在快速穩定增長，平臺很早就實現了盈利，同時盈利也在穩定增長。

二、

而這次微貸網上市可謂是給P2P行業帶來了一些信心，特別是車貸業務。

我擔心有的讀者朋友說微貸網現在也開展了很多的其他業務，賺錢不關車貸的事兒，所以特地放上目前微貸網的主營業務比例，可見80%的業務還是車貸，也是微貸網最為主要的利潤源泉。

從2011年開始，車貸業務走到了第七個年頭，在這七年里，車貸得到了很大的發展。

根據第三方數據統計顯示，車貸余額一直呈現增長趨勢，2017年年末約653億元，同比增長39.8%，直至2018年，車貸規模開始收縮，截至2018年上半年年末，P2P車貸余額為547億元，較2017年年末下降了16.2%。

從以上數據我們可以看到，車貸資產自從被開發以來，就獲得了很好的市場，故而其規模一直持續擴大。

另外，從2017年4月至2018年3月，一年之內涉及車貸業務的正常運營平臺數量由590家縮水至384家，減少了206家，縮水比例超三成，但是車貸業務的規模在2017年下半年還是持續增長，說明經過了2016年的激烈競爭和合規監管的加強，到了2017年市場集中度明顯提升，行業資源向頭部積聚，行業集中度進一步上升。

但是隨著今年3月份，一紙禁止暴力催收的文件下達，車貸藍海立刻失去了優勢，逾期壞賬陡增，而隨著行業雷潮的爆發，流動性變差，很多車貸平臺都倒下了，市場規模也有所縮減。

三、

車貸的優勢是很明顯的，有車子作為抵押物，而且又是小額分散，在監管層面符合要求，在投資方面有足夠保障，所以一飛沖天。

所以乘著東風，車貸平臺賺了不少，但也因為過度的擴張，很多車貸平臺的風控做的稀爛。

但這也不能全賴平臺，蛋糕就那么大，大家都想吃，擴張起來只重量，忽略了質，認為有車子抵押，哪怕借款人不還錢，也可以直接拖車變現，完全不用考慮壞賬問題。

但是禁止暴力催收，讓之前一些見車就放貸的車貸平臺一下就到了生死存亡的邊緣，而如果這個平臺還做車子的二押、期限錯配、超額放貸等，那在這次流動性危機中基本就活不下去了。

比如清盤的沃時貸，艱難維系的圖騰貸，已經暴雷的祺天優貸等等，有的車貸平臺倒下了，但也有很多的車貸平臺在穩健的運營，微貸網甚至都上市了。

現在車貸過了野蠻生長的階段，步入了較穩定時期，對于那些做真實車貸業務的平臺，做好風控必定能走得長遠。

經歷過了繁榮，也體驗過了苦難，現在車貸正在以健康合規的面貌發展，相信未來這個業務有點甜。