隨著聞泰科技(66.140,-0.78,-1.17%)“空中加油”第四天封死漲停板，重倉(cāng)該股的趙力（化名）心里樂(lè)開了花。作為電子板塊研究員出身的“85后”基金經(jīng)理，今年以半導(dǎo)體為代表的電子行業(yè)行情全面爆發(fā)，將其帶入了職業(yè)生涯的高光時(shí)刻。

“現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了新一輪科技浪潮的前夜，”說(shuō)起這波行情的爆發(fā)邏輯，趙力顯得異常興奮，他認(rèn)為，目前半導(dǎo)體行業(yè)的全面上漲有著非常深刻的驅(qū)動(dòng)因素，未來(lái)幾年可能會(huì)帶來(lái)千億級(jí)別的投資機(jī)會(huì)。

趙力今年以來(lái)收獲頗豐，他管理的基金年內(nèi)漲幅超過(guò)50%。事實(shí)上，這波行情得到了公募人士的共識(shí)，不少基金經(jīng)理在這波行情中賺得盆滿缽溢。

物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)千億級(jí)別市場(chǎng)機(jī)會(huì)

滬電股份(26.880,-0.41,-1.50%)、立訊精密(25.630,0.09,0.35%)、圣邦股份(149.840,-0.91,-0.60%)、卓勝微(318.890,-8.51,-2.60%)、韋爾股份(98.590,1.57,1.62%)、聞泰科技等一批個(gè)股的輪番上漲，點(diǎn)燃了整個(gè)電子板塊的投資熱情。而這些普通投資者直呼“看不懂”的個(gè)股集體上漲，在專業(yè)人士眼中卻有著堅(jiān)實(shí)的基本面邏輯。

廣發(fā)基金策略投資部基金經(jīng)理費(fèi)逸也是這波電子板塊上漲的受益者，其管理的廣發(fā)聚瑞混合基金近1月回報(bào)達(dá)到13.83%，今年以來(lái)回報(bào)達(dá)到62.70%。他告訴記者，這波電子板塊行情的運(yùn)行具有長(zhǎng)期邏輯支撐。

“首先是PCB行業(yè)從去年開始率先領(lǐng)漲，作為5G基站建設(shè)的基礎(chǔ)，目前這個(gè)行業(yè)的業(yè)績(jī)已經(jīng)開始兌現(xiàn)。然后是消費(fèi)電子，無(wú)線耳機(jī)、指紋識(shí)別等新品的相關(guān)個(gè)股，這些公司帶來(lái)了全新產(chǎn)品而非增量概念，所以受到市場(chǎng)追捧。今年二季度開始半導(dǎo)體漲幅最好，是因?yàn)榇蠹铱吹搅松鲜泄緲I(yè)績(jī)超預(yù)期以及國(guó)產(chǎn)替代的契機(jī)。”

費(fèi)逸表示，由于模擬芯片、射頻芯片等領(lǐng)域的公司進(jìn)入在國(guó)內(nèi)的供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈，今年二季報(bào)相關(guān)個(gè)股業(yè)績(jī)加速上漲，成為引燃市場(chǎng)的導(dǎo)火索。在他看來(lái)，這波行情還只是預(yù)演，隨著5G相關(guān)應(yīng)用的落地，未來(lái)整個(gè)行業(yè)景氣度將不斷提升。

“5G大規(guī)模應(yīng)用后，物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的應(yīng)用場(chǎng)景更為豐富。除了手機(jī)外，電動(dòng)車、家電以及工業(yè)級(jí)別的應(yīng)用都會(huì)出現(xiàn)。”費(fèi)逸表示，無(wú)論何種新型終端出現(xiàn)，連接的基礎(chǔ)都是芯片，所以半導(dǎo)體芯片行業(yè)將牛股輩出。

除了產(chǎn)業(yè)升級(jí)邏輯外，該行業(yè)的長(zhǎng)期邏輯在于國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。據(jù)了解，芯片產(chǎn)業(yè)過(guò)于依賴進(jìn)口，每年進(jìn)口量超過(guò)原油，整個(gè)國(guó)產(chǎn)替代空間超過(guò)3000億元。

“目前已經(jīng)成為全球第一的通訊企業(yè)，在尋找日本、韓國(guó)的合作伙伴時(shí)，在國(guó)內(nèi)培養(yǎng)自己的供應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈也變得十分迫切。”廣發(fā)基金費(fèi)逸告訴記者，從過(guò)去中國(guó)在家電、汽車等各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈從無(wú)到有的發(fā)展來(lái)看，未來(lái)中國(guó)電子企業(yè)也會(huì)在大企業(yè)的扶持下變得越來(lái)越強(qiáng)。

多位受訪公募人士表示，未來(lái)包括半導(dǎo)體在內(nèi)的電子板塊機(jī)會(huì)將在未來(lái)數(shù)年內(nèi)反復(fù)出現(xiàn)，就像3G、4G時(shí)代所經(jīng)歷過(guò)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，未來(lái)5G、6G時(shí)代的物聯(lián)網(wǎng)浪潮也會(huì)帶來(lái)千億級(jí)別的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。