股票漲跌的本質(zhì)，是買(mǎi)賣(mài)供需。

這就解釋了為什么熱門(mén)股更容易漲，冷門(mén)股更容易跌。

同時(shí)也印證了上漲途中，量不停，價(jià)不見(jiàn)頂，下跌途中，量不縮，價(jià)不見(jiàn)底。

股票的上漲下跌，背后都是市場(chǎng)資金。

股票市場(chǎng)本質(zhì)上就是一個(gè)資金為王的交易市場(chǎng)，而我們平時(shí)說(shuō)的個(gè)股基本面，本質(zhì)上只是給資金做價(jià)值參考的基準(zhǔn)而已。

同樣的，所謂的題材熱點(diǎn)，也是資金衡量交易價(jià)值的另一個(gè)維度。

資金對(duì)于個(gè)股的追逐，本質(zhì)上并不是題材，也不是業(yè)績(jī)，而是賺錢(qián)效應(yīng)。

資金買(mǎi)入股票是為了賺錢(qián)，賣(mài)出股票是為了少虧錢(qián)，僅此而已。

交易市場(chǎng)但凡看透了本質(zhì)，往往會(huì)更容易賺到錢(qián)。

股票交易的本質(zhì)和規(guī)律

任何等價(jià)交易的本質(zhì)，其實(shí)都是買(mǎi)賣(mài)供需的再平衡，股票交易更不例外。

股票本身具備一個(gè)特性，就是總體股份基數(shù)的有限性。

拋開(kāi)送股、配股、增發(fā)，一只股票的流通股份，在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)是有限的。

這就說(shuō)明，只要資金足夠多，多到可以買(mǎi)下所有的股份，讓這個(gè)股票的流通股份出現(xiàn)供不應(yīng)求，股價(jià)一定水漲船高。

反之，如果這個(gè)市場(chǎng)交易冷清，股票沒(méi)有人買(mǎi)入，最極端的情況，賣(mài)出少量的股份，都能讓股票直接出現(xiàn)跌停。

可以說(shuō)，市場(chǎng)的資金決定了趨勢(shì)，買(mǎi)賣(mài)供需決定了具體的價(jià)格。

說(shuō)股票是被資金“操縱”的結(jié)果，其實(shí)一點(diǎn)都不夸張。

其實(shí)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之下，股票的價(jià)格，就應(yīng)該是市場(chǎng)決定的。

當(dāng)然，操縱股價(jià)本身是違法的，所以絕大部分股票，是通過(guò)資金間的共識(shí)，去影響股價(jià)的。

所謂資金間的共識(shí)，就是對(duì)于某只股票的價(jià)格預(yù)期產(chǎn)生了一致的看法，并且一致性的進(jìn)行買(mǎi)入賣(mài)出，從而起到對(duì)股票價(jià)格的影響。

也就是我們?？匆?jiàn)的股票炒作，其實(shí)大部分都是資金間“說(shuō)好的”。

同樣的，一只股票跌跌不休，股價(jià)屢創(chuàng)新低，其實(shí)也是資金間達(dá)成共識(shí)，一并撤退的結(jié)果。

當(dāng)沒(méi)有主力資金愿意買(mǎi)入這只股票，只有散戶稀稀拉拉的接盤(pán)時(shí)，股價(jià)屢創(chuàng)新低就成必然了。

股票市場(chǎng)的資金，本質(zhì)上追逐的都是賺錢(qián)效應(yīng)，資金都愿意往錢(qián)多的地方聚集。

你在我在大家在，資金聚集更容易形成賺錢(qián)效應(yīng)，形成趨勢(shì)。

而當(dāng)賺錢(qián)效應(yīng)消失，資金爭(zhēng)先恐后的蜂擁而逃，誰(shuí)走的慢誰(shuí)就虧錢(qián)。

交易市場(chǎng)本身的規(guī)律如此，尤其是在只能單邊做多的市場(chǎng)里，這種資金群聚的效應(yīng)，更是體現(xiàn)的淋漓盡致。

強(qiáng)者恒強(qiáng)的投資之道

在股市中折騰久了，很多股民都會(huì)發(fā)現(xiàn)很多股票會(huì)存在強(qiáng)者恒強(qiáng)的現(xiàn)象。

這其實(shí)也是股票交易的規(guī)律決定的。

散戶在股票交易中會(huì)存在一個(gè)致命的誤區(qū)，就是恐高，也就是經(jīng)常把股票賣(mài)飛。

這種現(xiàn)象的背后其實(shí)是對(duì)資金規(guī)律的不熟悉，對(duì)于資金趨勢(shì)的研判把握錯(cuò)誤導(dǎo)致的。

很多人習(xí)慣性的用估值理論，或者單純的價(jià)格理論，去判斷股票的上漲幅度。

這只是某些股票合理的價(jià)格區(qū)間，對(duì)應(yīng)的一種判斷方式。

超過(guò)這個(gè)價(jià)格區(qū)間風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加，但不代表股價(jià)就一定會(huì)出現(xiàn)下跌。

資金之所以會(huì)不斷追逐，讓價(jià)格越來(lái)越高的原因，其實(shí)有兩個(gè)。

第一，相對(duì)的安全性。

股票價(jià)格的高低，并不是衡量交易短期安全性的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)。

資金引發(fā)的成交量，才是判斷資金安全性的主要標(biāo)準(zhǔn)。

短線資金追求的安全性，是有資金接盤(pán)。

產(chǎn)生更大損失的，并不是股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)多少的下跌，而是能不能全身而退。

第二，潛在的收益性。

我們都知道，股票最大的收益性就是每天漲停。

每天漲停的背后，是資金每天的封板，市場(chǎng)籌碼的惜售，供不應(yīng)求。

如果沒(méi)有足夠的資金，足夠的成交量，又如何能保證每天的漲停，甚至連續(xù)上漲都很困難。

短線交易的資金，賺不到錢(qián)就會(huì)撤，并沒(méi)有太多的耐心。

所以賺錢(qián)效應(yīng)一旦消失，就容易出現(xiàn)短線資金的踩踏。

換句話說(shuō)，所謂熱門(mén)題材，高業(yè)績(jī)，高分紅，高送轉(zhuǎn)，甚至重組并購(gòu)，其實(shí)都是吸引資金聚集的原因。

為什么有些消息一出，股價(jià)高開(kāi)低走，就是資金不愿意聚集，不追逐的原因。

通常來(lái)說(shuō)，下跌通道中的個(gè)股，突發(fā)利好更容易走出出貨行情，因?yàn)樘桌伪P(pán)太多，拋壓太大。

震蕩橫盤(pán)或者本身在上升通道中，出現(xiàn)這種情況的相對(duì)少一些。

除了強(qiáng)者恒強(qiáng)以外，有一條也必須牢記，就是資金辨別個(gè)股好壞的能力遠(yuǎn)比散戶更強(qiáng)。

散戶認(rèn)為會(huì)漲，只是一種期待，資金認(rèn)為會(huì)漲，才能真正影響股價(jià)。

跟隨資金的投資之道

趨勢(shì)投資，是跟隨資理財(cái)序資之道。

只不過(guò)，趨勢(shì)分為大趨勢(shì)小趨勢(shì)，短趨勢(shì)長(zhǎng)趨勢(shì)，是完全不同的。

簡(jiǎn)單的聊聊短線趨勢(shì)的資金操作模式和長(zhǎng)線趨勢(shì)的資金操作模式。

喜歡做短線的，都知道短線喜歡炒作熱點(diǎn)題材，炒作的資金以游資為主力，私募資金，還有民間的聚集性資本。

短線趨勢(shì)的主宰，其實(shí)就是量能趨勢(shì)。

當(dāng)然，量能本身是有交易極限的，并不是會(huì)無(wú)限制放大，因?yàn)榱魍ūP(pán)就那么多。

但是隨著股價(jià)的上漲，市值的上漲，需要的資金量其實(shí)還是在不斷上漲的。

短線交易，不用去在意所謂主力資金如何折騰，只要接盤(pán)的總資金量能夠保持高位，或者說(shuō)比賣(mài)出的總資金量更大，股價(jià)就會(huì)上漲。

因?yàn)橘Y金不停進(jìn)入，實(shí)際在流通交易的籌碼，一定是越來(lái)越少了。

真實(shí)流通市值，或者說(shuō)換手率，才是所需的資金量。

因?yàn)樯舻馁Y金量相對(duì)有限，所以大資金參與越多，上漲的機(jī)會(huì)就越大。

另外要注意的，就是賺錢(qián)效應(yīng)的延續(xù)性。

成交量和賺錢(qián)效應(yīng)一并消失的，因?yàn)橘嵅坏藉X(qián)，資金就會(huì)不斷流出，然后形成了短期的調(diào)整趨勢(shì)。

這意味著一段行情，就這樣結(jié)束了。

短線交易，資金幾乎不會(huì)鎖倉(cāng)，見(jiàn)利就走是大概率事件，除非出現(xiàn)連續(xù)漲停。

長(zhǎng)線趨勢(shì)，最重要的并不是量能，而是鎖倉(cāng)資金量。

相比短線資金快進(jìn)快出，長(zhǎng)線資金明顯就要安分很多。

長(zhǎng)線資金的運(yùn)作周期特別長(zhǎng)，有一部分的長(zhǎng)線資金，甚至只買(mǎi)不賣(mài)。

所以，長(zhǎng)線牛股在上漲中，并不需要持續(xù)放量，而是放量縮量交替。

原因是在不同的價(jià)格區(qū)間，會(huì)產(chǎn)生不同的資金分歧。

部分資金離場(chǎng)后，入場(chǎng)資金再次鎖倉(cāng)，延續(xù)上漲趨勢(shì)。

長(zhǎng)線趨勢(shì)的個(gè)股，成交金額可能不低，但往往換手率都比較低，因?yàn)榇罅抠Y金的鎖倉(cāng)，導(dǎo)致籌碼流通越來(lái)越少。

長(zhǎng)線資金入場(chǎng)看中的是業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，只要業(yè)績(jī)符合預(yù)期，資金就會(huì)長(zhǎng)期持有。

一旦大量資金選擇長(zhǎng)期持有，供需平衡被破壞，股價(jià)自然會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)了。

長(zhǎng)線和短線的資金玩法，截然不同，但本質(zhì)上都是通過(guò)改變籌碼和資金供需，來(lái)改變總體行情的趨勢(shì)的。

跟隨資金之前，要明白跟隨的是什么樣的資金，明確自己要做短線長(zhǎng)線，因?yàn)椴呗酝耆煌?/p>

還有一個(gè)重點(diǎn)，就是散戶在盤(pán)內(nèi)對(duì)于資金的感受往往不準(zhǔn)確，要明確資金方向，往往會(huì)滯后。

資金永遠(yuǎn)是在場(chǎng)外，場(chǎng)內(nèi)的拿著籌碼的人，是很難感受到的，只能通過(guò)一些蛛絲馬跡，去做大概率的預(yù)判。

所以，想要緊緊跟隨資金的腳步，難度還是很大的。

最后聊一點(diǎn)，就是關(guān)于資金周期的。

盛極必衰，衰極必勝，在股票交易中也是同樣的規(guī)律。

資金是有周期的，上漲周期中是資金泛濫的情況，下跌周期就對(duì)應(yīng)資金緊缺的情況。

從宏觀層面，對(duì)于市場(chǎng)總體流動(dòng)性進(jìn)行預(yù)判，可以明確資金周期，更容易賺到錢(qián)。

投資始終是個(gè)概率問(wèn)題，所有的一切分析，都只是為了增加投資成功率，努力取得大概率的收益。