按照監管機構要求，對于2020年1月1日之前發放的個人商業貸款（含房貸），各家商業銀行發出通知，要求貸款客戶在3月1日……8月31日期間進行轉換。

我們不妨先來了解一下具體轉換要求，客戶可以選擇固定利率制，也可以選擇LPR利率制，以自愿為原則，但只有一次機會，一旦選擇一種后，在整個還款期內不能再次轉換。同時，對于沒有表達選擇意愿的，在最后期限（8月31日）過后，將自動默認為固定利率制，即按照原合同利率執行。還要提醒的是，本次轉換中不涉及個人住房公積金貸款，可以不管。

回到正題，原房貸利率5.39%究竟需不需要轉換？目的決定動機，如果能節約利息，當然要轉，反之肯定不用跟風了。那么5.39%利率轉換后，能否節約利息呢？

這就需要搞清楚LPR利率的形成和執行機制。原來的貸款利率是以央行頒布基準利率為標準，各家商業銀行再通過上浮或打折而形成最后執行利率，而現在是每個月以18家銀行報價后，去掉一個最高和最低值，得出一個平均值，這個平均值就是當月LPR，最后執行利率=LPR+加點值。

加點值怎么算？按照規定，本次轉換LPR報價利率的加點值=原合同利率-2019年12月LPR值，而且這個加點值以后一直保持不變，變化的只是每月LPR值。

所以5.39%的貸款轉換時，加點值=5.39%-4.8%（2019年12月LPR為4.8%）=0.59%，而LPR報價利率制的最小變動周期為1年，也可以是幾年，雙方可以協商，所以本次轉換后的最后執行利率=4.8%+0.59%=5.39%，即是說轉換后的第一年利率是不會變的，最多從第二年開始才會變化，因為有了新的LPR，即使加點值不變，但最終執行利率也會隨之而變。

據央行公布數據，本月的5年期以上LPR為4.75%，與上月持平。在當前，由于新冠肺炎的全球蔓延升級，以及石油價格暴跌等重大因素影響下，全球經濟環境流動性異常緊張，面臨巨大下行壓力。在世界經濟高度一體化的今天，隨著世界降息潮的來臨，我們不可能一直“矜持”，大多數人認為，未來一段時期還有一定降息空間，27日重大會議也發出信號，引導貸款市場利率下行就是主題之一。

假設一下，如果明年3月的LPR為4.5%，那么最后執行利率=4.5%+0.59%=5.09%，就比原合同利率5.39%少0.3%，利率下降了，節約了利息，當然你的月供就會減少，轉換成LPR是值得的，但這只是短期的。

從長期來看，一旦選擇LPR后，合同利率幾乎每年一變，而房貸期限一般都是20-30年，在如此長的時間內，能不能真正做到最后節約了利息，這就需要看未來很長一段時間內LPR走勢。

不過，根據我國近20年利率變動規律，以及發達國家的利率走勢，大趨勢是處于下行趨勢，所以對于還有幾年就到期的貸款來說，轉換成LPR絕對受益。對于剛剛貸款的人來說，轉換成LPR受益的可能性也是很大的。