支付寶中的余額寶，其實質是貨幣基金，以前是天弘基金公司的天弘余額寶一只，后來又陸陸續續增加了，現在的規模大概包含二十多只。

貨幣基金，從其投資對象來講是非常安全的。貨幣基金主要投資于貨幣市場工具，比如銀行定期存單、短期債券等。

貨幣基金干的事，就是集合分散的小錢，達到一定規模后就可以與交易對方討價還價，從而實現比一般銀行存款利率稍高的收益。

但是，由于近兩年央行一直在降低存款準備金率，市場上資金相對寬裕，這就擠壓了貨幣基金“套利”的空間，導致其收益率一路走低。目前，余額寶的收益率已經有往常的4%左右，降低為2.5%水平以下。

貨幣基金比較安全，流動性也比較好，一萬元以內基本上可以贖回立即到賬，這是余額寶的優點。如果說有什么缺點的話，最致命的是它的收益率現在太低，已經跟銀行存款利率2.25～5.5%的水平沒法比了。

因此，一萬元以內的零花錢還可以存在余額寶，超過一萬元的資金最好現在銀行存款，利息收益說不定還能達到4%以上。