目前可轉(zhuǎn)債（可交換債）的發(fā)行方式由之前資金申購修改為信用申購，避免債券發(fā)行過程中的較大金額的凍結(jié)。老早老早之前的新股申購也是資金申購（機(jī)構(gòu)新股申購流程及賬務(wù)處理），老早已經(jīng)改為了信用申購。

現(xiàn)在可轉(zhuǎn)債（可交換債）也這樣進(jìn)行了修改。網(wǎng)上申購是信用申購，網(wǎng)下申購還是要繳納50萬的保證金的。

資管運(yùn)營管理就是把錢和券給梳理清楚，下面來看看第一只“雨虹轉(zhuǎn)債”網(wǎng)上申購的情況：

債券代碼為128016，配售代碼082271，申購代碼072271

先來看看發(fā)行公告：

T日之前跟運(yùn)營關(guān)系不大，下面從T日開始：

T日：作為投資者來說需要報(bào)單給交易所。

報(bào)單分為配售和申購。

配售是指針對(duì)老股東的配售。“按每股配售2.0865元可轉(zhuǎn)債的比例，并按100元/張轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)債張數(shù)”。也就是說如果你有N股，你最多可以配售的債券為N*2.0865/100張可轉(zhuǎn)債。投資者使用配售代碼進(jìn)行報(bào)單。

而申購最小單位為10張（1,000元），每10張為一個(gè)申購單位，超過10張的必須是10張的整數(shù)倍，每個(gè)賬戶申購上限是10萬張（1,000萬元）。投資者使用申購代碼進(jìn)行報(bào)單。

也就是說，T日只需要報(bào)單給交易所。

投資經(jīng)理下達(dá)指令，交易員執(zhí)行就可以了。

錢和券都不發(fā)生變化，也就是不需要任何賬務(wù)處理。

T+1日：搖號(hào)中簽

投資經(jīng)理不需要做什么，交易員也不需要做什么，等著公布中簽率，中簽結(jié)果就可以啦。

當(dāng)天錢和券也沒有發(fā)生變化。不過估值這邊會(huì)有一張憑證的，金額為中簽金額或者為配售金額。

借：新債申購款