銀行理財門檻降低，由此向更多年輕客戶、貨幣基金客戶開放，一定程度上增強了銀行公募理財?shù)奈ΑＹY料圖片

“您好，我是銀行的理財客戶經(jīng)理，目前我行部分理財產(chǎn)品起購金額調(diào)整至1萬元，請問近期還有投資需求嗎？”日前，石家莊市民方慧接到某國有銀行理財經(jīng)理打來的電話。“我之前在這家銀行購買過理財產(chǎn)品，那會還是5萬元起購的，現(xiàn)在買理財產(chǎn)品門檻都這么低了嗎？”

事實上，近日有不少同方慧一樣對銀行理財產(chǎn)品感興趣的投資者向筆者咨詢相關情況。對此，筆者走訪調(diào)查了省會一些銀行網(wǎng)點，詳細了解理財新變化。

多家銀行理財門檻低至1萬元

據(jù)筆者調(diào)查了解，目前各大銀行確實下調(diào)了部分理財產(chǎn)品的起售金額，普遍由過去的5萬元降至1萬元。這表明，自《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《辦法》”）正式落地以來，銀行以實際行動紛紛響應。

具體來看，9月28日《辦法》出臺，9月30日建行就在官網(wǎng)發(fā)布《中國建設銀行“乾元—惠享”（季季富）開放式凈值型人民幣理財產(chǎn)品調(diào)整首次購買起點金額的公告》，即產(chǎn)品首次購買起點金額由5萬元調(diào)整為1萬元，并于9月30日17時正式啟用。同一天，農(nóng)行也宣布下調(diào)部分理財產(chǎn)品銷售起點，被調(diào)整銷售起點的理財產(chǎn)品多達43只，產(chǎn)品類別多樣，其中包括一些外幣理財產(chǎn)品，而上述調(diào)整于10月1日開始實施。其他三家國有大行，中行、交行、工行也于10月以來相繼下調(diào)理財產(chǎn)品起購金額。

股份制銀行也緊隨其后，招商銀行首先宣布下調(diào)理財產(chǎn)品投資門檻，之后，興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行也紛紛跟進下調(diào)投資門檻。除此之外，光大、中信、民生、華夏、平安、渤海等銀行也在上個月下調(diào)部分在售公募理財產(chǎn)品起購金額至1萬元。

“理財產(chǎn)品起購金額下調(diào)后，我們通過打電話、發(fā)信息以及與客戶面對面講解等方式發(fā)布通知，及時營銷。起到了一定的效果，客戶的接納程度還可以。”石家莊市裕華路上一家股份制銀行網(wǎng)點的理財經(jīng)理告訴筆者，“也有客戶主動來網(wǎng)點咨詢的，目前我行在售的1萬元起購的理財產(chǎn)品均為活期類，適合隨時用款，對資金流動性需求較高的客戶購買。”

另外一家國有行的理財經(jīng)理表示：“雖然起購金額下調(diào)了，但是預期年化收益率在4%左右，與同期理財產(chǎn)品收益率相比并沒有降低。”

普通投資者有了更多的選擇

對于各家銀行調(diào)整理財產(chǎn)品起購點的行為，有專家分析，可以吸引更多的投資者入場，實現(xiàn)商業(yè)銀行服務投資者普惠金融的重要理念。“之前一些買不起銀行理財?shù)耐顿Y者，現(xiàn)在買得起了，這意味著銀行能吸引更多的理財資金，擴大銀行理財資金總量。”因此，理財產(chǎn)品起購門檻下調(diào)，不僅對投資者是利好，從銀行角度來說，也增強了其“吸金”能力。

申萬宏源研報也指出，將公募理財產(chǎn)品起售門檻降至1萬元，且不同風險等級理財產(chǎn)品對應同一起售門檻，銀行理財由此向更多年輕客戶、貨幣基金客戶開放，一定程度上增強了銀行公募理財?shù)奈Α?/p>

說到這里，人們難免又想起市場上100元起購的公募基金，可謂低門檻投資的代表了。筆者咨詢一位國有行的基金顧問，該專家認為，當前一些線上理財投資產(chǎn)品不僅低門檻，甚至零門檻，在這種情況下，起購金額下調(diào)有利于銀行理財產(chǎn)品與公募基金等資管產(chǎn)品公平競爭，放下“身段”增強產(chǎn)品吸引力。而相較于公募基金，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的銷售起點金額在未來還有進一步調(diào)整的空間，這種說法在業(yè)內(nèi)得到了普遍認可。

門檻低不等于盲目買，應培養(yǎng)科學理性的投資觀念

“原來5萬元只能選擇一款理財產(chǎn)品，現(xiàn)在最多有五種選擇，是不是意味著可以大膽放心地買買買了？”

然而據(jù)筆者調(diào)查了解到，實際上起購金額為1萬元的理財產(chǎn)品，其銷量低于起購金額為5萬元以上的理財產(chǎn)品。銀行工作人員表示，可能是由于產(chǎn)品投資門檻下調(diào)的時間還不長，或者是下調(diào)門檻的產(chǎn)品數(shù)量有限，投資者認購并不多，目前5萬以上理財產(chǎn)品投資仍然是主流。

另外，需要提醒投資者注意的是，銀行T+0理財大多是中低風險或中風險，資金大多投向于債券類資產(chǎn)，風險略高于貨幣基金。因此，投資者不可因為投資門檻降低就胡亂購買理財產(chǎn)品，還是要逐步轉(zhuǎn)變投資觀念，多注意產(chǎn)品的投資范圍、投資標的等信息，以防購買與自己實際承受能力不符的產(chǎn)品。特別是風險偏好偏低、更習慣于保本保收益的銀行理財產(chǎn)品客戶群體更不能盲目進行投資。