結(jié)構(gòu)性存款也可稱為收益增值產(chǎn)品，是運(yùn)用利率、匯率產(chǎn)品與傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)相結(jié)合的一種創(chuàng)新存款。該產(chǎn)品適合于對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認(rèn)識，并有能力承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的客戶。

結(jié)構(gòu)性存款最先開始于外資銀行，我2007年統(tǒng)計(jì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，那時(shí)候經(jīng)常看到花旗銀行，匯豐銀行，星展銀行推出的這種結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，還有不少客戶投資這個(gè)最終虧的本都沒了的。

這說明這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)還是很大的。

例如花旗的一款產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性投資帳戶2014年第3期，掛鉤“標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)”，充分捕捉股票市場的獲利機(jī)會，在12個(gè)月到期時(shí)獲得了年化11.18%的較高收益率。

所以，投資者在投資之前，一定要看清楚具體的條款，評估風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，而不是光看收益率。

結(jié)構(gòu)性存款有哪些貓膩？還有假的結(jié)構(gòu)性存款？

好在，國內(nèi)銀行的結(jié)構(gòu)性存款風(fēng)險(xiǎn)并未有太大的放大，大部分收益都不到4%。

截至2019年3月末，商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性存款總額達(dá)到11.19萬億元，規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)大了，其中，不少都在打擦邊球。

比如，某家銀行結(jié)構(gòu)性存款信息，“該款產(chǎn)品預(yù)期最高收益率是4.7%，預(yù)期最低收益率是1.8%，掛鉤上海金，若觀察日上海金價(jià)格在250克/元以上，則獲4.7%收益，小于100克/元則獲得1.8%收益，介于兩者之間則能獲得4%利率。”而事實(shí)上，上海金價(jià)格低于100幾乎不能觸發(fā)。這也意味著表面上設(shè)置了不同的收益率，但實(shí)際上投資者幾乎能100%拿到預(yù)期的最高收益率。

上圖是招行最新的一款結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，要知道黃金3個(gè)月內(nèi)上下波動400美元的概率是非常小的，所以這基本上不會行權(quán)，相當(dāng)于固定收益產(chǎn)品，但是又打著結(jié)構(gòu)性的旗號，你說這是不是假的結(jié)構(gòu)性存款？

這就是變相攬儲了，有些更是高價(jià)攬儲，這個(gè)必須要監(jiān)管下。