這是一個(gè)拷問(wèn)靈魂的問(wèn)題了，在2017年以前，這個(gè)問(wèn)題的答案是非常簡(jiǎn)單的，無(wú)疑是房子更容易保值和增值，但是放在現(xiàn)在，情況大不一樣。不同城市的房子，未來(lái)十年的走勢(shì)是完全不同的。

存款和房子都是具有投資功能的，都是能夠產(chǎn)生收益的，存款的收益來(lái)自于利息，央行標(biāo)準(zhǔn)的存款利率是這樣的，一年期的為1.75%、二年期的為2.25%、三年期的為2.75%、五年期的為2.75%。在這樣的利率下，五年的存款大概能夠產(chǎn)生的累計(jì)收益率大概是8.75%—13.75%的區(qū)間。

但是在銀行實(shí)際的操作中，存款利率會(huì)比這個(gè)高一些，六大國(guó)有銀行的存款利率均值如下圖，郵儲(chǔ)銀行相對(duì)利率會(huì)高一些，一年期的存款利率兩位2.15%；2年期的存款利率是2.95%；3年期的存款利率是3.84%；五年期的存款利率是3.44%。如果是以這樣的存款利率為標(biāo)準(zhǔn)，那么50萬(wàn)在銀行存款5年，累計(jì)獲得的收益率大概是10.75%—19.2%；

當(dāng)然了，現(xiàn)在銀行還有另外一種存款產(chǎn)品，那就是大額存單，一般都是20萬(wàn)起步的，大額存單的利率會(huì)比一般的定期存款高一些，比如下圖是最近的一些大額存單，一年期利率為2.325%、2年期利率為3.255%、3年期利率為4.2625%、5年期利率為5.0375%。大額存單的利率明顯是要比一般存款高的，尤其是期限更長(zhǎng)的情況下，那么如果是50萬(wàn)的存款放在大額存單中，5年獲得的累計(jì)收益率大概是11.625%—25.1875%。

也就是說(shuō)如果50萬(wàn)放在銀行，在比較保守的情況下，五年獲得的收益率大概是8.75%—25%，最理性的狀態(tài)大概是25%。

那么我們的房子未來(lái)5年能夠漲25%嗎？這個(gè)沒(méi)有固定的答案，每個(gè)城市最終的結(jié)果會(huì)完全不同，有些城市未來(lái)5年完全能夠?qū)崿F(xiàn)超過(guò)25%的漲幅，但是也有些城市未來(lái)五年后的房?jī)r(jià)甚至比今天的還要低，也就是說(shuō)未來(lái)的城市房?jī)r(jià)會(huì)走向分化，而非是過(guò)去的全國(guó)普漲，雨露均沾！

哪些城市才有房?jī)r(jià)上漲的潛力？是哪些全國(guó)中心城市，或者是核心區(qū)域城市，有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，能夠持續(xù)的吸引周邊人口甚至是全國(guó)人口流入，經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，這樣的城市房?jī)r(jià)是有堅(jiān)挺和上漲的潛力的。而反之，那些人口持續(xù)流出的城市，未來(lái)的房?jī)r(jià)是堪憂的，黑龍江的鶴崗是典型的代表，這樣的城市房?jī)r(jià)不僅不會(huì)漲，而且還吹持續(xù)下跌。

在人口流入、產(chǎn)業(yè)有競(jìng)爭(zhēng)力的城市房?jī)r(jià)跑贏存款是大概率事件，但是在人口持續(xù)流出的城市房子的保值和增值能力不如存款。