據(jù)安鑫花研究團(tuán)隊測算，除結(jié)構(gòu)性存款利率小幅上行之外，6月以來銀行其余各科目負(fù)債成本均有下行，尤其是定期存款利率降幅較大，體現(xiàn)了改革對降低銀行負(fù)債成本的作用。

雖然攬儲壓力仍然存在，但業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，后續(xù)銀行負(fù)債成本料將繼續(xù)穩(wěn)中有降。光大銀行行長付萬軍此前在中報發(fā)布會上表示，將強化存款量價雙優(yōu)導(dǎo)向，確保負(fù)債成本逐年下降。在零售業(yè)務(wù)方面，要打好零售增幅組合拳，優(yōu)化代發(fā)業(yè)務(wù)考核機制，提高獲取零售原動力資金的能力，同時豐富零售產(chǎn)品貨架，做大零售AUM（資產(chǎn)管理）規(guī)模，帶動零售存款提升；在公司業(yè)務(wù)方面，將集中營銷央企的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和地方的產(chǎn)業(yè)集群，做大交易銀行業(yè)務(wù)流量，增加存款沉淀。

據(jù)安鑫花觀察到，今年8月大額存單發(fā)行數(shù)量為367只，環(huán)比增長18.77%。其中，1年期、3年期大額存單發(fā)行數(shù)量占比分別為19.62%、31.61%。8月新發(fā)的大額存單，3個月期平均利率為1.833%，6個月期平均利率為2.047%，1年期平均利率為2.284%，2年期平均利率為2.886%，3年期平均利率為3.523%，5年期平均利率為3.943%。

和7月份相比，除2年期大額存單平均利率環(huán)比上漲0.9BP，其他期限平均利率均環(huán)比下跌，其中3個月、6個月、1年、3年、5年期平均利率分別環(huán)比下跌3BP、2.8BP、1.1BP、0.1BP、2.5BP。

監(jiān)管部門對存款市場的持續(xù)規(guī)范整治，旨在為避免人為抬高存款市場利率、擾亂存款市場秩序，以及扼制存款利率上升導(dǎo)致銀行負(fù)債成本增加、提高放貸價格，維護(hù)降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本的經(jīng)濟(jì)舉措。

可見，如果把該項投資作為個人資產(chǎn)配置當(dāng)中的一項長期投資，客觀不確定性因素還是比較大的，諸如此類的投資方式，一旦市場出現(xiàn)政策性或結(jié)構(gòu)性調(diào)整，它的“高收益”性便會大打折扣。

個人投資者在金融市場當(dāng)中，其實比較難平衡好風(fēng)險與收益兩者間的關(guān)系，組合配置其他資產(chǎn)管理產(chǎn)品不失為一種規(guī)避風(fēng)險的有效途徑。