中礦轉債中簽號

末"五"位數00664,25664,50664,75664

末"六"位數387287,887287

末"七"位數1371160

末"九"位數131784579,331784579,531784579,731784579,931784579

末"十"位數0796649186,1408450995,3936753684,4370520942

中礦資源(14.920, -0.03, -0.20%)于6月8日晚間發布公告，將于2020年6月11日公開發行可轉換公司債，未安排網下發行。中礦轉債發行規模8.00億元，債項評級AA-，根據6月8日中債同等級企業債到期收益率6.69%測算，債底約為85.24元，債底保護性不高，發行公告日中礦轉債平價為100.58元，面值附近的平價提供了一定安全墊。

1、發行規模尚可，對原股本有一定比例攤薄

中礦轉債本次發行方式上設置原股東優先配售、網上發行兩種。發行規模為8.00億元，初始轉股價為15.53元/股，目前公司總股本為2.78億股，本次發行攤薄比例為18.53%左右。

原股東可優先配售的中礦轉債數量為其在股權登記日(2020年6月10日，T-1日)收市后登記在冊的持有發行人股份數量按每股配售2.8784元面值可轉債的比例計算可配售可轉債金額，再按1,000元/手的比例轉換為手數，每1手(10張)為一個申購單位。原股東可根據自身情況自行決定實際認購的可轉債數量，原股東優先配售日為2020年6月11日。網上發行時間為2020年6月11日，網上每個賬戶申購數量上限是10,000 張(100 萬元)。

2、債底預計在85.24元附近，發行公告日平價為100.58元

債底約為85.24元，支撐性不強。中礦轉債期限為6年，債項評級為AA-。票面利率為：第一年 0.50%、第二年 0.70%、第三年 1.20%、第四年 1.80%、第五年 2.50%、第六年3.00%。到期贖回價格為票面面值的118%(含最后一期利息)，按照2020年6月8日中債6年期AA-企業債到期收益率6.69%作為貼現率估算，中礦轉債債底價值約為85.24元。

發行公告日平價為100.58元。初始轉股價為15.53元/股，轉股期自可轉債發行結束之日(2020年6月17日)起滿六個月后的第一個交易日起至可轉債到期日。按照2020年6月8日正股收盤價15.62進行計算，發行公告日平價為100.58元。

下修條款較為寬松。本次轉債有條件下修條款為：15/30，90%;有條件贖回條款為：15/30，130%(轉股期內)，到期贖回價格為118元;有條件回售條款為：30/30，70%(最后兩個計息年度)。