福萊轉(zhuǎn)債是上交所上市公司福萊特發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，評(píng)級(jí)為AA。

可轉(zhuǎn)債基本信息

轉(zhuǎn)債：福萊轉(zhuǎn)債（債券代碼：113059）

正股：福萊特 （股票代碼：601865）

申購代碼：783865（福萊發(fā)債）

配售代碼：764865（福萊配債）

配售信息：每股配售2.3570元可轉(zhuǎn)債，大概425股可配售1手可轉(zhuǎn)債

行業(yè)：光伏玻璃

行業(yè)公司：亞瑪頓、旗濱集團(tuán)

信用等級(jí)：AA

募資總額：40.00億元

可轉(zhuǎn)債用途：①年產(chǎn)75萬噸太陽能裝備用超薄超高透面板制造項(xiàng)目 ②分布式光伏電站建設(shè)項(xiàng)目 ③年產(chǎn)1，500萬平方米太陽能光伏超白玻璃技術(shù)改造項(xiàng)目 ④補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目

申購日期：2022-5-20（星期五）

轉(zhuǎn)股價(jià)：43.94元/股

正股質(zhì)地

公司簡(jiǎn)介：正股福萊特，玻璃制造行業(yè)，主營業(yè)務(wù)是光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，以及玻璃用石英礦的開采和銷售和EPC光伏電站工程建設(shè)。

公司是目前國內(nèi)領(lǐng)先的玻璃制造企業(yè)，且為全球光伏玻璃行業(yè)第二大企業(yè)。公司是我國最早進(jìn)入光伏玻璃行業(yè)的企業(yè)之一，是我國光伏玻璃行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 的制定者之一，與一大批全球知名光伏組件廠商建立了長期合作關(guān)系，如隆基股份、晶科能源、韓華集團(tuán)等等。

2018-2022年一季度公司營業(yè)收入與凈利潤近幾年受益于光伏高景氣，營收大幅度增長，今年一季度利潤同比大幅下降主要原材料大幅度上漲以及玻璃價(jià)格下降較大。

財(cái)務(wù)情況：公司 2020 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 62.60 億元，同比增長 30.24%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 16.29 億元，同比增長 127.09%。2021 年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 87.13 億元，同比增長 39.18%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 21.20 億元，同比增長 30.15%。

公司4月28日公布一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.09億元，同比增長70.61;凈利潤為4.37億元，同比增長-47.88%;略超市場(chǎng)預(yù)期。

申購建議

綜合來看，公司是光伏玻璃龍頭，毛利率高，盈利能力較強(qiáng)，結(jié)合AA評(píng)級(jí)，尚可申購。