2014年，一直游走在灰色地帶的私募基金被法律予以合法身份，一時(shí)間投資界人士言必稱私募基金，各大公募的明星基金經(jīng)理紛紛離職單干創(chuàng)業(yè)，私募基金產(chǎn)品也爆發(fā)式的增長(zhǎng)。但私募基金野蠻生長(zhǎng)的背后也暴露了不少問(wèn)題，問(wèn)題主要集中在投資者對(duì)資金安全和私募基金風(fēng)險(xiǎn)控制兩個(gè)方面，本回答只簡(jiǎn)單說(shuō)說(shuō)資金安全問(wèn)題。
首先咱們從概念上理解私募基金。私募基金即向非公開(kāi)特定投資者發(fā)行、募集資金的基金。從募集資金主題來(lái)看，私募基金和公募基金對(duì)應(yīng)。投資者和私募基金之間是契約關(guān)系。簡(jiǎn)而言之，就是一小群想要投資但不懂投資的人，把錢交給懂投資的“高手”炒股，追求有一定風(fēng)險(xiǎn)的高投資回報(bào)，有了利潤(rùn)以后與“高手”利潤(rùn)分成。
私募基金這種稱呼是不準(zhǔn)確的，其準(zhǔn)確的稱呼是陽(yáng)光私募基金或者私募基金陽(yáng)光化。陽(yáng)光私募就是在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的，由信托公司發(fā)起、銀行管理資金賬戶、券商管理證券賬戶，基金公司進(jìn)行投資組合的，受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的集合理財(cái)計(jì)劃。
首先，從概念中很清楚的看出，私募基金都應(yīng)該在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，但也的確有很多私募基金沒(méi)有在協(xié)會(huì)備案，如果沒(méi)有備案產(chǎn)品，投資者請(qǐng)回避此類私募基金。
其次：產(chǎn)品的設(shè)立是由信托公司發(fā)起，國(guó)內(nèi)只有極少數(shù)私募基金公司具有自己發(fā)行產(chǎn)品的資格，那這就是第二層監(jiān)督。
第三：私募基理財(cái)序資資金由托管銀行專戶管理，私募基金公司任何人都接觸不到客戶資金。
第四：私募基金公司雖然作為產(chǎn)品是管理人，其僅僅有產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制和交易操作權(quán)限。
第五：在整個(gè)流程中，私募基金公司提出發(fā)行私募要求——券商盡職調(diào)查——在券商的協(xié)助下，私募基金公司負(fù)責(zé)人和基金經(jīng)理帶上有效證件到銀行開(kāi)立募資專戶——私募基金路演——一對(duì)一風(fēng)險(xiǎn)提示并簽訂合同——客戶自行前往銀行將款項(xiàng)匯至募資賬戶——發(fā)行完畢后賬戶封存——將數(shù)據(jù)分發(fā)給信托、券商和私募基金公司——信托根據(jù)募資完畢反饋給予私募基金賬戶和密碼——私募基金經(jīng)理管理運(yùn)作資金。在這整個(gè)流程中，私募基金公司任何人員接觸不到客戶資金。
總結(jié)：客戶資金安全方面有銀行、信托、券商、基金業(yè)協(xié)會(huì)等監(jiān)督管理，資金安全是有保障的。